Indeks dollar AS (DXY) pada hari Rabu (30/08/2023) turun 0,36%, memperpanjang penurunan dalam sepekan ini ke level terendah dalam 2 minggu terakhir. Berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan pada hari Rabu mengenai perubahan lapangan kerja ADP bulan Agustus dan PDB Q2 memperkuat spekulasi bahwa The Fed akan dapat menghentikan kenaikan suku bunganya, yang membebani dolar.
Sentimen lain yang turut menekan Dolar AS adalah penguatan saham. Hal ini mengurangi permintaan likuiditas terhadap dollar AS. Secara relative, indek harga konsumen bulan Agustus yang lebih tinggi dari perkiraan di Spanyol dan Jerman, menjadi sentiment hawkish terhadap kebijakan ECB. Hal ini mendorong Euro lebih kuat daripada dollar AS.
Berita ekonomi AS pada hari Rabu sebagian besar bersifat dovish terhadap kebijakan Fed dan bearish terhadap dolar. Perubahan ketenagakerjaan ADP Agustus naik +177,000, lebih lemah dari ekspektasi +195,000 dan kenaikan terkecil dalam 5 bulan. Selain itu, PDB kuartal kedua direvisi turun menjadi 2,1% (kuartalan tahunan) dari 2,4%. Di sisi bullish untuk dolar, penjualan rumah tertunda di bulan Juli secara tak terduga naik +0,9% bulan/bulan, lebih kuat dari ekspektasi penurunan -1,0% bulan/bulan.
Pasangan EUR/USD naik 0,39% dan membukukan level tertinggi dalam 2 minggu. Euro bergerak lebih tinggi pada hari Rabu karena berita inflasi yang menunjukkan tekanan harga konsumen yang kuat di Jerman dan Spanyol, yang mendorong imbal hasil obligasi pemerintah Eropa lebih tinggi dan memperkuat perbedaan suku bunga euro. Euro melesat ke level tertingginya pada hari Rabu karena komentar hawkish dari anggota Dewan Pengatur ECB de Cos, yang mengatakan “penting” bagi ECB untuk menurunkan inflasi ke tingkat yang konsisten dengan target 2%.
Berita ekonomi Zona Euro hari Rabu beragam untuk EUR/USD. Sisi positifnya, registrasi mobil baru di Zona Euro pada bulan Juli naik +15,2% y/y menjadi 851.000, peningkatan selama dua belas bulan berturut-turut. Sebaliknya, kepercayaan ekonomi Zona Euro pada bulan Agustus turun -1,2 ke level terendah dalam 2-3/4 tahun di 93,3, lebih lemah dari ekspektasi di 93,5.
Anggota Dewan Pengurus ECB de Cos mengatakan dampak inflasi terhadap rumah tangga “menggarisbawahi pentingnya mengembalikan inflasi ke tingkat yang konsisten dengan tujuan jangka menengah kami sebesar 2%.
Indeks harga impor Jerman bulan Juli turun -13,2% y/y, lebih lemah dari ekspektasi -13,1% y/y dan merupakan penurunan terbesar dalam 36 tahun. IHK Spanyol bulan Agustus (selaras UE) naik menjadi +2,4% tahun/tahun dari +2,1% tahun/tahun di bulan Juli, sesuai ekspektasi. IHK inti bulan Agustus turun menjadi +6,1% y/y dari +6,2% y/y di bulan Juli, lebih kuat dari ekspektasi +6,0% y/y.
IHK Jerman bulan Agustus (selaras UE) turun menjadi +6,4% tahun/tahun dari +6,5% tahun/tahun di bulan Juli, lebih kuat dari ekspektasi +6,3% tahun/tahun.
Pasangan USD/JPY naik 0,25%. Yen pada hari Rabu menghentikan kenaikan sebelumnya dan berbalik melemah setelah imbal hasil T-note memulihkan sebagian besar penurunannya. Juga, komentar dovish pada hari Rabu dari anggota Dewan BOJ Tamura membebani yen ketika dia mengatakan BOJ memerlukan “sedikit lebih banyak waktu” untuk menilai sasaran harga. Selain itu, penurunan tak terduga dalam kepercayaan konsumen Jepang pada bulan Agustus memberikan dampak bearish bagi yen.
Indeks kepercayaan konsumen Jepang bulan Agustus secara tak terduga turun -0,9 menjadi 36,2, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan menjadi 37,4.
Pelemahan Dolar AS yang masih berlanjut ini sedikit banyak telah mendorong kenaikan harga komoditas, termasuk emas di bursa berjangka. Harga emas untuk kontrak pengiriman bulan Oktober ditutup naik 7,9 atau naik 0,41%. Harga logam mulia emas naik ke level tertinggi dalam 3 minggu.
Aksi jual dolar ke level terendah 2 minggu pada hari Rabu merupakan bullish bagi harga logam. Selain itu, penurunan imbal hasil T-notes 10-tahun ke level terendah 2-1/2 minggu merupakan bullish bagi harga logam mulia.
Kenaikan emas terbatas karena berlanjutnya likuidasi kepemilikan emas oleh dana setelah kepemilikan emas jangka panjang di ETF turun ke level terendah 3-1/3 tahun pada hari Selasa.