Dolar menguat dan saham-saham dunia mengurangi kerugian pada perdagangan di hari Selasa (07/11/2023), setelah bursa saham AS di Wall Street melonjak dan investor menilai komentar Federal Reserve mengenai perekonomian AS yang terlalu kuat sehingga memerlukan kenaikan suku bunga lagi untuk mengendalikan inflasi. Reli di Wall Street telah mendorong S&P 500 dan Nasdaq mencatatkan rekor kenaikan terpanjang dalam dua tahun.
Harga emas mencapai titik terendah dalam dua minggu karena reli safe-haven yang dipicu oleh meredanya ketegangan di Timur Tengah dan harga minyak mencapai titik terendah dalam 2 1/2 bulan karena data ekonomi yang beragam dari Tiongkok mengimbangi dampak Arab Saudi dan Rusia yang terus melakukan pengurangan produksi . Imbal hasil Treasury turun karena pidato pejabat Fed lainnya pada hari Selasa menyarankan bank sentral AS mendekati akhir siklus pengetatan, membantu indeks ekuitas AS naik, dengan Nasdaq naik hampir 1% karena saham-saham pertumbuhan berkapitalisasi besar melonjak.
Ada pernyataan dari Gubernur Fed Christopher Waller dengan mengatakan bahwa “ledakan” pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal ketiga pada tingkat tahunan sebesar 4,9% memerlukan perhatian saat bank sentral AS mempertimbangkan langkah-langkah kebijakan selanjutnya, sehingga menyebabkan rekannya secara eksplisit kinerja tinggi lagi. Sementara Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan ia menganggap angka PDB baru ini sebagai bukti bahwa perekonomian AS tidak hanya “tetap kuat”, namun mungkin telah berkembang pesat dan memerlukan tingkat kebijakan Fed yang lebih tinggi.
Suku bunga yang lebih tinggi dan jauh lebih panjang dari yang diperkirakan oleh sebagian besar orang akan menjadi sentiment bullish bagi Dolar AS. Inflasi masih sulit untuk ditekan. Pun demikian, para investor juga ada kekhawatiran yang lebih besar adalah apakah akan ada resesi yang berarti di AS atau tidak, yang menjadi alasan mengapa investor membeli saham-saham teknologi berkapitalisasi besar dengan “neraca besi dan arus kas yang dapat diprediksi,” karena saham-saham tersebut dianggap dipertimbangkan. Sebagai hal yang paling tidak dapat diprediksi. kemungkinan besar akan terrugikan dalam lingkungan resesif.
Indek Nasdaq menguat 0,9%, S&P 500 naik 0,28% dan Dow Jones naik 0,17%. Indek MSCI global ditutup turun 0,15%, sedangkan indeks STOXX 600 pan-Eropa turun 0,16%.
Dolar menguat karena reli mata uang berisiko minggu lalu terhenti, menguat terhadap euro setelah penurunan produksi industri Jerman yang lebih besar dari perkiraan pada bulan September.
Dolar secara luas masih cukup kuat mengingat perekonomian masih bertahan di sana, dan kemudian terlihat ayunan pendulum dovish kembali ke arah lain, dan itulah yang kita alami saat ini. Terhadap sejumlah mata uang, indeks dolar naik 0,25% menjadi 105,52, dan euro turun 0,2% menjadi $1,0694.
Euro dan sebagian besar mata uang lainnya menguat tajam terhadap dolar pada minggu lalu setelah berbagai data – terutama laporan tenaga kerja AS yang menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja melambat pada bulan Oktober. Pedagang mata uang juga fokus pada dolar Australia, yang turun sekitar 1,1% menjadi $0,642 setelah Reserve Bank of Australia mengumumkan kenaikan 25 basis poin, seperti yang diperkirakan, membawa suku bunga ke level tertinggi dalam 12 tahun di 4,35%. Namun bank sentral tetapkan pernyataannya mengenai perlunya tindakan lebih lanjut.
Imbal hasil Treasury menjelang lelang obligasi besar-besaran minggu ini. Imbal hasil acuan AS bertenor 10 tahun telah turun dalam lima dari enam sesi terakhir, dan imbal hasil obligasi 30 tahun dalam empat dari lima sesi terakhir. Imbal hasil obligasi dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi suku bunga, turun 2,8 basis poin menjadi 4,913%, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun turun 8,7 basis poin menjadi 4,575%.
Sebelumnya, indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang turun 1,2%, menghentikan kenaikan tiga hari berturut-turut.
Di Tiongkok, data menunjukkan impor tumbuh secara tak terduga di bulan Oktober, sementara ekspor mengalami kontraksi lebih cepat dari perkiraan. Hal ini menunjukkan bahwa pemulihan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini masih belum merata.
Indek Hang Seng Hong Kong turun 1,7%, sedangkan blue chips Tiongkok turun 0,4%.
Pada perdagangan komoditi, harga minyak mentah turun lebih dari 4%, dengan minyak mentah AS turun $3,45 menjadi $77,37 per barel dan Brent turun $3,57 menjadi $81,61. Sementara harga emas berjangka AS ditutup turun 0,8% pada $1,973.50 per ounce.