Harga minyak mentah WTI untuk kontrak bulan November pada perdagangan Rabu waktu New York atau Kamis (12/10/2023) waktu Indonesia telah turun tajam. Ada indikasi awal bahwa perang antara Israel dan Hamas hanya berdampak secara terbatas pada aliran minyak dari Timur Tengah. Harga minyak mentah WTI bulan November ditutup turun $2.48 atau 2.88% saja.
Jatuhnya harga minyak juga dorongan dari data ekonomi AS yang menunjukkan angka PPI AS lebih kuat dari perkiraan. Hal ini memperkuat spekulasi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, yang dapat mengurangi pertumbuhan ekonomi dan permintaan energi.
Harga minyak mentah mulai turun setelah New York Times melaporkan bahwa AS Intelijen menunjukkan Iran terkejut dengan serangan Hamas terhadap Israel, yang mungkin mengurangi kemungkinan sanksi tambahan terhadap ekspor minyak Iran dan dapat mencegah Iran dan proksinya di Timur Tengah terlibat dalam konflik tersebut.
Hal negatif lainnya untuk minyak mentah adalah kemungkinan pencabutan sanksi terhadap Venezuela, yang dapat menambah pasokan minyak mentah di pasar global setelah laporan Bloomberg mengatakan AS akan melakukan hal yang sama. akan bersedia untuk mencabut sejumlah sanksi minyak dan perbankan terhadap Venezuela sebagai imbalan atas langkah-langkah untuk memastikan negara tersebut menyelenggarakan pemilihan presiden yang adil tahun depan.
Sebelumnya, harga minyak mentah naik dengan mendapat dukungan dari ekspektasi tambahan stimulus Tiongkok setelah Bloomberg melaporkan bahwa Tiongkok sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan defisit anggarannya pada tahun 2023 seiring dengan persiapan pemerintah untuk mengeluarkan putaran stimulus baru untuk membantu perekonomian mencapai target pertumbuhan pemerintah sebesar 5%.
Ketatnya pasar minyak diperkirakan akan terus berlanjut karena perpanjangan pengurangan produksi OPEC+. Arab Saudi baru-baru ini mengatakan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sepihak sebesar 1,0 juta barel per hari hingga Desember. Langkah ini akan menjaga produksi minyak mentah Arab Saudi sekitar 9 juta barel per hari, yang merupakan level terendah dalam tiga tahun.
Rusia juga baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sebesar 300.000 barel per hari hingga Desember. Arab Saudi dan Rusia pada hari Rabu mengumumkan bahwa mereka akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah hingga akhir tahun. Produksi minyak mentah OPEC pada bulan September sedikit berubah, naik +50.000 barel per hari menjadi 27,97 juta barel per hari.
Penurunan minyak mentah di penyimpanan terapung merupakan hal yang bullish bagi harga. Data mingguan dari Vortexa pada hari Senin menunjukkan bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di seluruh dunia pada kapal tanker yang telah tidak bergerak setidaknya selama seminggu turun -15% b/b menjadi 70,04 juta bbl pada 6 Oktober, terendah dalam 10 bulan.
Konsensusnya adalah persediaan minyak mentah mingguan EIA pada hari Kamis akan turun -1,4 juta barel. Laporan EIA Rabu lalu menunjukkan bahwa (1) AS. persediaan minyak mentah pada tanggal 29 September adalah -4,5% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin +1,1% di atas rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan sulingan -12,8% di bawah rata-rata 5 tahun. rata-rata musiman tahunan. KITA. produksi minyak mentah dalam pekan yang berakhir 29 September tidak berubah pada 12,9 juta barel per hari, terbesar dalam 3-1/2 tahun. KITA. produksi minyak mentah sedikit di bawah rekor tertinggi pada Februari 2020 sebesar 13,1 juta barel per hari.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa AS yang aktif rig minyak pada pekan yang berakhir 6 Oktober turun -5 rig ke level terendah dalam 20 bulan sebanyak 497 rig. Jumlah tersebut jauh di bawah angka tertinggi dalam 3-1/4 tahun yaitu 627 rig yang dicatatkan pada 2 Desember 2022. Namun, AS jumlah rig minyak aktif meningkat sekitar tiga kali lipat dari level terendah dalam 18 tahun yaitu 172 rig pada Agustus 2020, menandakan peningkatan jumlah rig di AS. kapasitas produksi minyak mentah dari titik terendah pandemi.