Indek dolar AS (DXY) pada penutupan perdagangan di hari Jumat (29/06/2023) berakhir turun (0,42%). Jatuhnya karena laporan deflator AS yang sedikit lebih lemah dari perkiraan, menyebabkan Fed menjadi sedikit kurang hawkish. Dolar juga dilemahkan oleh laporan pengeluaran pribadi AS yang lesu.
Secara relatif, dengan lesunya Dolar AS membuat pasangan EUR/USD naik 0,39%. Pasangan USD/JPY turun (0,33%) juga akibat ancaman dari pejabat Jepang untuk melakukan intervensi di pasar uang jika pelemahan Yen bersifat kronis.
Deflator PCE Mei hari Jumat, ukuran inflasi yang disukai Fed, naik +0,1% m/m dan +3,8% y/y, yang sejalan dengan ekspektasi pasar Deflator PCE inti Mei naik +0,3% m/m, yang berada di sejalan dengan ekspektasi pasar, tetapi deflator PCE inti Mei pada basis tahun-ke-tahun naik sebesar +4,6%, yang sedikit lebih lemah dari ekspektasi pasar sebesar +4,7%.
Laporan deflator menunjukkan bahwa inflasi menuju ke arah yang benar, dengan deflator utama turun menjadi +3,8% y/y dari revisi April +4,3%, dan deflator inti turun menjadi +4,6% y/y dari +4,7% April. Namun, Fed akan tetap khawatir tentang inflasi inti yang kaku, dengan deflator inti masih sangat tinggi +4,6% y/y, jauh di atas target inflasi Fed +2%.
Mei pendapatan pribadi AS naik +0,4% m/m, sedikit lebih kuat dari ekspektasi +0,3%, meskipun April direvisi lebih rendah menjadi +0,3% m/m dari +0,4%.Mei pengeluaran pribadi AS naik +0,1% m/m , sedikit lebih lemah dari ekspektasi +0,2%, dan April direvisi lebih rendah menjadi +0,6% m/m dari +0,8%.Mungkin belanja pribadi riil tidak berubah m/m setelah kenaikan yang direvisi +0,2% m/m di bulan April.
Indeks sentimen konsumen AS University of Michigan akhir Juni direvisi lebih tinggi +0,5 poin ke level tertinggi 4 bulan di 64,4, lebih kuat dari ekspektasi tanpa revisi. Revisi membuat indeks naik +5,2 poin dari level Mei di 59,2.
Pasar mendiskon peluang sebesar 81% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 25-26 Juli.Pasar mengantisipasi tingkat dana puncak sebesar 5,42% pada bulan November, yang menunjukkan bahwa pasar mendiskon keseluruhan kenaikan suku bunga sebesar +33 bp hingga November dari tingkat dana federal efektif saat ini sebesar 5,07%.
Laporan PMI China semalam secara kasar sejalan dengan ekspektasi pasar tetapi memperkuat pandangan bahwa ekonomi China kehilangan tenaga setelah ledakan awal pasca-Covid.PMI manufaktur China bulan Juni naik +0,2 poin menjadi 49,0, yang sejalan dengan ekspektasi pasar tetapi tetap di bawah tingkat kontraksi-ekspansi 50. PMI non-manufaktur China bulan Juni turun -1,3 poin menjadi 53,2, lebih lemah dari ekspektasi pasar untuk penurunan menjadi 53,5.
Laporan IHK Zona Euro Juni sebesar +0,3% m/m sejalan dengan ekspektasi pasar. IHK Juni pada basis tahun-ke-tahun turun menjadi +5,5% y/y dari bulan Mei +6,1% y/y dan sedikit lebih lemah dari ekspektasi pasar sebesar +5,6%.IHK inti bulan Juni naik sedikit menjadi +5,4% y/y dari +5,3% bulan Mei tetapi sedikit lebih lemah dari ekspektasi pasar sebesar +5,5% y/y.
Tingkat pengangguran zona euro Mei tidak berubah dari April sebesar 6,5%, sejalan dengan ekspektasi pasar.