Bursa saham Asia masih melemah di akhir pekan, pada perdagangan di hari Jumat (21/07/2023) setelah laporan pendapatan dari Tesla dan Netflix gagal memukau investor. Dolar dan imbal hasil Treasury AS sendiri masih bertahan dengan kenaikannya, menjelang sepekan kedepan yang penuh aksi dan dapat melihat akhir dari siklus pengetatan AS.
Selain pertemuan Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa minggu depan, Bank of Japan akan bertemu di tengah spekulasi perubahan kebijakan yang akan segera terjadi. Pada Jumat pagi ini, inflasi Jepang di laporkan bertahan di atas target bank sentral sebesar 2% selama 15 bulan berturut-turut di bulan Juni, tetapi kenaikannya sesuai dengan perkiraan pasar rata-rata.
Indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang tergelincir 0,5%, menuju kerugian mingguan sebesar 1,8%. Indek Nikkei 225 Jepang turun 0,6%. Sektor teknologi turun 2,2%. Saham produsen pembuat chip Taiwan TSMC merosot 3,3%, setelah pembuat chip kontrak terbesar dunia menandai penurunan 10% pada penjualan 2023. Indek Blue chips China terhuyung-huyung 0,2% sementara indeks Hang Seng Hong Kong naik 0,4%.
Kekhawatiran pasar juga muncul atas kesehatan pengembang properti China, setelah lembaga pemeringkat memperingatkan Wanda Commercial dapat gagal membayar utangnya. Obligasi dolar Country Garden yang jatuh pada hari Jumat. Sektor properti China telah memasuki tren penurunan terpanjang dalam dua dekade terakhir dan yang terburuk mungkin belum berakhir. Pada tahap ini, tidak ada obat mujarab yang tersedia. Upaya multi-cabang diperlukan untuk mencegah penurunan lebih lanjut.
Antisipasi untuk lebih banyak dukungan kebijakan sedang dibangun menjelang pertemuan politbiro pada akhir Juli. Beijing pada hari Jumat merilis beberapa langkah baru untuk membantu konsumsi mobil dan elektronik, yang gagal membangkitkan banyak kegembiraan di pasar.
Di Wall Street, setelah reli hampir 40% sejak pergantian tahun, Nasdaq turun 2% semalam, kerugian satu hari terbesar sejak Maret, didorong oleh penurunan tajam pasca-pendapatan di saham mega teknologi Tesla dan Netflix. Tesla melaporkan penurunan margin kotor kuartal kedua ke level terendah empat tahun, sementara pendapatan kuartalan perusahaan video streaming jauh dari perkiraan.
Pasar juga terkejut dengan data penurunan tak terduga pada klaim pengangguran mingguan AS memicu ekspektasi untuk laporan gaji yang kuat, setelah pasar bersiap untuk suku bunga yang lebih tinggi di AS dan Eropa.
Hal ini mendorong peluang kenaikan kedua dari Fed pada November menjadi 33%, dan sedikit mengurangi ukuran penurunan suku bunga tahun depan menjadi hanya di bawah 100 basis poin.
Yield Obligasi AS tenor 10 tahun sebagian besar datar di Asia pada 3,8487%, setelah melonjak 11 basis poin semalam, sementara dua tahun bertahan di 4,8286%, setelah naik 8 bps semalam.
Indeks dolar AS sedikit berubah pada 100,78, setelah naik 0,5% semalam, kenaikan satu hari terbesar sejak pertengahan Mei. Dolar Australia menyerahkan hampir semua keuntungannya setelah rilis data pekerjaan lokal yang kuat melayang di bawah 68 sen.
Pasar menantikan pertiswa di minggu depan ketika Fed, Bank Sentral Eropa dan BOJ akan bertemu untuk memutuskan kebijakan mereka dan memperdebatkan prospek suku bunga. Diyakini bahwa kenaikan suku bunga terakhir Fed dalam siklus ini akan dilakukan pada bulan Juli. Sejauh ini Fed terlihat nyaman dengan memberi sinyal pergeseran itu dulu dan mempertahankan sikap hawkish.