Penurunan tajam saham Tesla membebani bursa saham AS selain data ekonomi AS yang lemah dan meningkatnya kekhawatiran tentang plafon utang mendorong imbal hasil Treasury lebih rendah. Data ekonomi yang melambat, dimana pasar tenaga kerja yang merupakan pilar terakhir menopang perekonomian AS yang sangat kuat di sana, menunjukkan tanda-tanda pelemahan akhir-akhir ini.
Oleh sebab itu, pasar selanjutnya menitik beratkan perhatiannya pada laporan pendapatan emiten saat ini yang mungkin lebih baik daripada yang ditakuti tetapi tidak cukup baik untuk mempertahankan reli ini berjalan. Semua orang menahan napas di sini setelah pergerakan yang cukup kuat sejak pertengahan Maret silam.
Bursa saham utama di Wall Street ditutup lebih rendah dimana saham Tesla tenggelam 9,75%. Ini merupakan penurunan terbesar secara persentase dalam satu hari sejak 3 Januari, setelah pembuat kendaraan listrik melewatkan perkiraan margin kotor dan menjanjikan pemotongan harga lebih lanjut. Jatuhnya saham Tesla membuat indek S&P 500 dan menarik sektor diskresioner konsumen S&P turun 1,48% sebagai kinerja terburuk dari 11 sektor S&P utama.
Data ekonomi menunjukkan klaim pengangguran mingguan naik minggu lalu, menunjukkan pasar tenaga kerja mungkin mulai menunjukkan tanda-tanda melambat karena efek lag dari beberapa kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve bertahan. Selain itu, ukuran aktivitas manufaktur di kawasan Atlantik tengah anjlok ke level terendah dalam tiga tahun di bulan April sementara penjualan rumah yang ada turun di bulan Maret dan Conference Board mengatakan Indeks Ekonomi Utama turun 1,2% ke level terendah sejak November 2020.
Setelah data tersebut, Presiden Federal Reserve Cleveland Loretta Mester mengatakan bank sentral masih memiliki lebih banyak kenaikan suku bunga, dengan tingkat kebijakan naik lebih dari 5%. Selain itu, Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan bank sentral fokus pada penurunan inflasi untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan peningkatan pendapatan, sementara pasar tenaga kerja yang solid telah mempersulit pertumbuhan bisnis untuk menemukan pekerja. Presiden Dallas Federal Reserve Bank Lorie Logan mengatakan dia menilai apakah Fed telah membuat kemajuan yang cukup dalam memerangi inflasi, mencari langkah-langkah perbaikan lebih lanjut dan berkelanjutan.
Indek Dow Jones turun 110,39 poin atau 0,33% menjadi 33.786,62; S&P 500 kehilangan 24,73 poin atau 0,60% menjadi 4.129,79; dan Nasdaq turun 97,67 poin atau 0,8% menjadi 12.059,56.
Di atas data ekonomi yang melambat dan kekhawatiran kenaikan suku bunga, JP Morgan memperkirakan pagu utang akan menjadi masalah segera bulan depan, dan melihat “risiko non-trivial” default. Analis JPMorgan mengatakan mereka memperkirakan plafon utang AS akan menjadi masalah paling cepat bulan depan. Mereka juga mengutip “risiko non-sepele” dari default teknis pada Treasuries, bergabung dengan analis di Goldman Sachs dan Citi dalam mengantisipasi tenggat waktu plafon utang sebelumnya.
Imbal hasil Treasury AS menurun setelah data, bersama dengan kekhawatiran tentang kenaikan Fed yang meredam pertumbuhan dan meningkatnya kekhawatiran plafon utang. Yield obligasi AS tenor 10 tahun turun 6,8 basis poin menjadi 3,534%. Yield Obligasi AS tenor 2 tahun, yang biasanya bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, turun 11,6 basis poin menjadi 4,149%, penurunan terbesar sejak 4 April.
Di pasar mata uang, greenback lebih rendah karena data menimbulkan kekhawatiran tentang resesi yang akan datang, dimana indek dolar AS (DXY) turun 0,147%, sedangkan euro dalam perdagangan EUR/USD naik 0,07% menjadi $1,0962. USD/JPY menguat 0,36% versus greenback di 134,23 per dolar, sementara GBP/USD terakhir diperdagangkan di $1,2437, turun 0,01% hari ini.
Meskipun dolar turun, harga minyak lebih rendah di tengah kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi dan kenaikan persediaan bensin AS. Minyak mentah AS, berakhir dengan turun 2,36% pada $77,29 per barel dan Brent turun ke $81,10, atau turun 2,43%.
Beberapa pejabat Fed diperkirakan akan berbicara pada akhir minggu ini, sebelum memasuki periode blackout pada 22 April menjelang pengumuman kebijakan Mei. Pasar sekarang menghargai peluang 86% dari kenaikan 25 basis poin pada pertemuan 2-3 Mei, naik dari 83,3% pada hari Rabu, menurut Alat FedWatch CME.