Harga minyak mentah WTI untuk kontrak pengiriman bulan Maret pada perdagangan di hari Selasa (23/01/2024) ditutup turun -0.39, menghentikan kenaikan yang sempat terjadi di awal perdagangan seiring dengan relinya indeks dolar AS (DXY) ke level tertinggi dalam 1-1/4 bulan membebani sebagian besar harga komoditas. Dorongan kenaikan harga minyak bersumber dari kekhawatiran tentang meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah setelah AS dan Inggris melancarkan lebih banyak serangan udara terhadap pemberontak Houthi di Yaman.
Data ekonomi global yang lebih lemah dari perkiraan pada hari Selasa justru memberikan dampak yang lebih besar namun bersifat negative. Ini memberikan tekanan permintaan energi dan harga minyak mentah secara umum.
Dalam survei sektor manufaktur yang dilakukan oleh Bank Sentral AS wilayah Richmond, menyatakan bahwa kondisi sektor saat ini secara tak terduga turun -4 ke level terendah 3-1/2 tahun di -15, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan ke -8. Selain itu, indeks kepercayaan konsumen Zona Euro bulan Januari secara tak terduga turun -1,0 menjadi -16,1, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan ke -14,3.
Konflik baru-baru ini di Laut Merah terhadap pelayaran komersial memberikan dampak positif bagi harga minyak. Awal bulan ini, Angkatan Laut AS menyarankan kapal-kapal untuk menghindari Laut Merah bagian selatan. Houthi mulai menyerang kapal-kapal di Laut Merah pada pertengahan November untuk mendukung Hamas dalam perang Israel-Hamas dan mengatakan mereka tidak akan menghentikan serangan sampai Israel mengakhiri serangannya di Gaza. Serangan terhadap pelayaran komersial di Laut Merah oleh pemberontak Houthi yang didukung Iran telah memaksa pengirim barang untuk mengalihkan pengiriman ke sekitar ujung selatan Afrika daripada melalui Laut Merah, sehingga mengganggu pasokan minyak mentah global.
Penurunan ekspor minyak mentah Rusia mendukung harga minyak mentah. Data pelacakan kapal tanker dari Vortexa yang dipantau oleh Bloomberg menunjukkan rata-rata pengiriman bahan bakar olahan dari Rusia selama empat minggu turun menjadi 2,62 juta barel per hari dalam empat minggu hingga 21 Januari, turun -70.000 barel per hari dari minggu sebelumnya.
Harga minyak mentah mendapat dukungan setelah Ukraina pada hari Minggu melancarkan serangan drone yang menyebabkan kebakaran dan menutup terminal gas-kondensat Novatek PJSC Rusia di pelabuhan Ust-Luga, dekat dengan beberapa fasilitas ekspor minyak terpenting Rusia. Serangan drone Ukraina terhadap terminal ekspor minyak mentah Rusia dapat mengganggu ekspor minyak mentah Rusia dan meningkatkan harga minyak.
Faktor bearish untuk minyak mentah adalah pengumuman dari National Oil Corp Libya bahwa aliran minyak mentah dari ladang minyak Sharara, yang telah ditutup selama tiga minggu terakhir, akan dilanjutkan. Ladang minyak Sharara adalah yang terbesar di Libya dan menghasilkan sekitar 300.000 barel per hari.
Peningkatan penyimpanan minyak mentah terapung berdampak buruk terhadap harga. Data mingguan hari Senin dari Vortexa menunjukkan bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di seluruh dunia pada kapal tanker yang tidak bergerak selama setidaknya satu minggu naik +3,2% b/b menjadi 75,28 juta bbl pada 19 Januari.
Pada tanggal 30 November, OPEC+ setuju untuk memangkas produksi minyak mentah sebesar -1,0 juta barel per hari hingga Juni 2024. Namun, harga minyak mentah dijual karena berita tersebut karena tidak ada rincian yang diberikan tentang bagaimana pemotongan tersebut akan didistribusikan di antara anggota, atau bagaimana ekspor Rusia sebesar -300,000 barel per hari. pemotongan akan menjadi faktor dalam total baru. Para delegasi mengatakan rincian akhir dari perjanjian baru tersebut, termasuk tingkat produksi nasional, akan diumumkan secara individual oleh masing-masing negara dan bukan dalam komunike OPEC+ yang lazim. Pasar kecewa karena pengurangan tambahan produksi minyak mentah OPEC akan diumumkan oleh masing-masing negara, yang menunjukkan bahwa pengurangan tersebut hanya bersifat sukarela. Sementara itu, pada 21 Desember, Angola mengumumkan keluarnya mereka dari OPEC di tengah perselisihan mengenai kuota produksi minyak.
Arab Saudi mengatakan pada 30 November bahwa mereka akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sepihak sebesar 1,0 juta barel per hari hingga Q1-2024. Langkah ini akan mempertahankan produksi minyak mentah Arab Saudi sekitar 9 juta barel per hari, yang merupakan level terendah dalam tiga tahun. Rusia juga mengatakan akan memperdalam pengurangan ekspor minyak sukarela sebesar 200.000 barel per hari menjadi 500.000 barel per hari pada kuartal pertama tahun 2024. Produksi minyak mentah OPEC pada bulan Desember turun -40.000 barel per hari menjadi 28,050 juta barel per hari.
Konsensusnya adalah persediaan minyak mentah mingguan EIA pada hari Rabu akan turun -1,4 juta barel. Laporan EIA Kamis lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 12 Januari adalah -2,7% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin +0,3 di atas rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) hasil sulingan persediaan berada -3,4% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS pada pekan yang berakhir 12 Januari naik +0,8% b/b menjadi 13,3 juta barel per hari, menyamai rekor tertinggi.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak aktif AS pada pekan yang berakhir 19 Januari turun -2 rig menjadi 497 rig, tepat di atas level terendah dalam 2 tahun yaitu 494 rig dari 10 November. Jumlah rig minyak AS pada tahun lalu telah meningkat. turun dari level tertinggi dalam 3-3/4 tahun yaitu 627 rig yang dicatatkan pada Desember 2022.
Stok minyak mentah di AS turun 6,674 juta barel pada pekan yang berakhir 19 Januari 2024, setelah kenaikan 0,483 juta barel pada minggu sebelumnya, menurut data dari Buletin Statistik Mingguan API.
Ini menandai penurunan terbesar dalam persediaan minyak mentah sejak minggu terakhir bulan Desember, sementara pasar memperkirakan penurunan sebesar 3 juta.