Pernyataan Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell di acara hybrid Brookings Institution benar-benar diawasi dengan ketat oleh pelaku pasar yang tengah mencari petunjuk tambahan tentang prospek kebijakan suku bunga AS. Sebelumnya, sejumlah pernyataan dari para eksekutif Federal Reserve menyebabkan ketidakpastian tentang seberapa tinggi suku bunga akan berjalan.
Pembuat kebijakan Fed, termasuk Powell, baru-baru ini memuji pelonggaran angka inflasi untuk menandakan kenaikan suku bunga yang mudah dimulai pada bulan Desember. Namun, ekspektasi inflasi AS sesuai dengan tingkat inflasi impas 10 tahun dan 5 tahun per data St. Louis Federal Reserve (FRED), menantang bias dovish dengan menyegarkan level tertinggi multi-hari. Hal yang sama akan menantang dolar AS menjelang ukuran inflasi yang disukai Fed, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) AS untuk bulan Oktober, diharapkan 5,0% YoY pada bulan Oktober dibandingkan 5,1% sebelumnya.
Dalam komentar pertamanya sejak konferensi pers pasca keputusan pada 2 November, di mana dia memperingatkan tingkat terminal yang lebih tinggi, ketua Fed Jerome Powell mengatakan “ Masuk akal untuk memoderasi laju kenaikan suku bunga. Saat ini merupakan waktu untuk laju kenaikan suku bunga moderat mungkin datang segera setelah pertemuan bulan Desember. (Fed) telah membuat kemajuan substansial menuju kebijakan ‘cukup membatasi’, memiliki lebih banyak alasan untuk dicakup”.
Lebih lanjut ia menjelaskan pandangannya bahwa ada kemungkinan’ suku bunga pada akhirnya harus ‘agak lebih tinggi’ daripada yang diperkirakan oleh para pembuat kebijakan pada bulan September. Ia menyebut “ Mungkin perlu menahan kebijakan pada tingkat restriktif ‘untuk beberapa waktu”.
Sejak penampilan Powell pada 2 November, pasar telah memperhatikan pejabat Fed lainnya yang telah membingkai pesan bank. Ada nada yang bertentangan dari para pejabat dengan, misalnya, wakil ketua Fed Lael Brainard yang telah mempermainkan langkah ke kenaikan yang lebih kecil, sementara yang lain seperti CEO St Luis, James Bullard, telah mempermasalahkan perlunya suku bunga yang lebih tinggi. Pernyataan FOMC tanggal 2 November tampaknya mengisyaratkan adanya poros, tetapi Ketua Powell menolak gagasan poros seperti itu selama konferensi persnya.
Diyakini bahwa dia akan mengambil nada yang sama hari ini; Artinya, The Fed mungkin bergerak ke kenaikan yang lebih kecil tetapi tingkat terminal kemungkinan akan jauh lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya.
Indeks dolar, DXY, telah turun pada rilis awal pidato dari area 107 untuk menguji di bawah 106,70. Itu tetap di atas level terendah 106,29 pada hari itu tetapi di bawah level tertinggi 20 tahun di 114,78 pada 1 September. 28. Greenback berada di jalur kerugian bulanan terbesar sejak September 2010 karena investor melihat ke arah Fed mencapai tingkat puncak awal tahun depan.
Paska pernyataan Powell, indek Dolar AS (DXY) menghentikan tren naik tiga hari sambil menampilkan penurunan harian terbesar dalam seminggu pada hari sebelumnya, belum lagi menyebutkan penurunan bulanan terbesar sejak September 2010. Perlu dicatat bahwa tolok ukur Wall Street bersorak. pernyataan dovish dari Ketua Fed sementara imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun Amerika Serikat membalikkan kenaikan awal menjadi akhir November dengan pijakan negatif sekitar 3,61%.
Perlu diperhatikan bahwa DXY memperpanjang penurunan hari sebelumnya menjadi 105,55 sementara S&P Futures mencetak kenaikan ringan dan saham Asia-Pasifik juga naik pada saat berita ini dimuat. Singkatnya, prekursor inflasi menjamin bear USD untuk tetap berhati-hati menjelang data utama AS.
Para pialang sebelumnya telah dihadapkan pada sejumlah data ekonomi AS yang memberikan hasil beragam. Tentu saja ini menambah beberapa ketidakpastian tentang prospek suku bunga FED.
Data dari prosesor penggajian ADP merilis laporan yang menunjukkan terjadinya pertumbuhan pekerjaan sektor swasta di AS. Namun pertumbuhan ini jatuh jauh dari perkiraan ekonom di bulan November. Menurut laporan ADP, jumlah pekerjaan di sektor swasta AS meningkat sebesar 127.000 pekerjaan pada bulan November setelah di bulan Oktober mampu memunculkan 239.000 pekerjaan. Padahal para ekonom memperkirakan lapangan kerja akan melonjak 200.000.
Dengan hasil yang demikian ini, titik balik kebijakan suku bunga Fed masih sulit ditangkap, namun demkian setidaknya dapat ditarik kesimpulan sementara bahwa pengetatan kebijakan moneter dari Federal Reserve terbukti berdampak pada penciptaan lapangan kerja dan kenaikan gaji.
Sementara itu, data revisi yang dikeluarkan oleh Departemen Perdagangan menunjukkan perekonomian AS tumbuh lebih dari perkiraan sebelumnya pada kuartal ketiga. Laporan itu mengatakan produk domestik bruto riil melonjak 2,9 persen pada kuartal ketiga dibandingkan dengan lonjakan 2,6 persen yang dilaporkan sebelumnya. Ekonom mengharapkan laju pertumbuhan PDB tidak direvisi.
Conference Board merilis laporan yang menunjukkan penurunan moderat pada tingkat kepercayaan konsumen AS di bulan November. Menurut laporan tersebut, indeks kepercayaan konsumen merosot ke 100,2 pada November dari revisi 102,2 pada Oktober. Ekonom memperkirakan indeks tergelincir ke 100,0 dari 102,5 yang awalnya dilaporkan untuk bulan sebelumnya.
Perdagangan berombak di Wall Street di tengah ketidakpastian tentang situasi di China menyusul protes yang meluas atas pembatasan Covid di negara itu. Beijing melaporkan penurunan pertama infeksi Covid baru dalam lebih dari seminggu pada hari Senin, menghasilkan beberapa sentimen positif. Pejabat kesehatan China juga merilis rencana untuk meningkatkan vaksinasi bagi orang lanjut usia dan mengatakan mereka “mengawasi dengan cermat” virus itu berkembang dan bermutasi. Para pejabat membela kebijakan nol-Covid China pada jumpa pers pada hari Selasa tetapi mengatakan penguncian akan dicabut “secepat mungkin.”
Namun, para pedagang sebelumnya melihat harapan mereka untuk pelonggaran pembatasan Covid di China pupus oleh lonjakan kasus baru baru-baru ini, yang menyebabkan beberapa keraguan. Pedagang mungkin juga enggan untuk melakukan langkah signifikan menjelang rilis beberapa data ekonomi utama dalam beberapa hari mendatang, termasuk laporan pekerjaan bulanan Departemen Tenaga Kerja yang diawasi ketat pada hari Jumat.