Harga komoditas minyak mentah Amerika Serikat, West Texas Intermediate (WTI) ditutup lebih rendah untuk pertama kalinya dalam tiga sesi terakhir di hari Jumat (20/10/2023) waktu setempat. Seiring perang Hamas – Israel yang berlanjut, harga turun dari kenaikan sebelumnya. Minyak mentah WTI untuk pengiriman November ditutup turun $0,62 menjadi $88,75 per barel, sedangkan minyak mentah Brent untuk pengiriman Desember, yang menjadi patokan harga global, ditutup turun $0,22 menjadi $92,16.
Penurunan ini terjadi setelah Bloomberg melaporkan bahwa Israel setuju untuk menunda serangan darat di Gaza sebagai tanggapan atas tekanan AS. Namun, perang tersebut telah meningkatkan ketegangan di Timur Tengah yang lebih luas, dimana milisi yang didukung Iran melawan pasukan Israel di perbatasan Israel-Lebanon, sementara kapal perusak angkatan laut AS pada hari Kamis menembak jatuh rudal yang ditembakkan dari Yaman. Harga minyak turun dari $90 setelah kelompok Islam Hamas membebaskan dua sandera AS dari Gaza.
Meningkatnya ketegangan terjadi saat pasokan minyak mentah tetap terbatas menyusul pengurangan kuota OPEC+ dan pengurangan produksi sukarela sebesar satu juta barel per hari di Arab Saudi. Pasokan yang tercekik akhir-akhir ini, mendukung ekspektasi defisit pasar yang lebih besar pada kuartal keempat setelah produsen utama Arab Saudi dan Rusia memperpanjang pengurangan pasokan hingga akhir tahun.
Ketatnya pasar minyak diperkirakan akan terus berlanjut karena perpanjangan pengurangan produksi OPEC+. Arab Saudi baru-baru ini mengatakan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sepihak sebesar 1,0 juta barel per hari hingga Desember. Langkah ini akan menjaga produksi minyak mentah Arab Saudi sekitar 9 juta barel per hari, yang merupakan level terendah dalam tiga tahun.
Rusia juga baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sebesar 300.000 barel per hari hingga Desember. Arab Saudi dan Rusia pada hari Rabu day mengumumkan bahwa mereka akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah hingga akhir tahun. Produksi minyak mentah OPEC pada bulan September sedikit berubah, naik +50.000 barel per hari menjadi 27,97 juta barel per hari.
Sementara itu sejumlah pemimpin negara dari Timur Tengah, termasuk Turki, Arab Saudi, dan Yordania, bersama dengan menteri luar negeri Perancis dan Inggris, diperkirakan akan berpartisipasi dalam pertemuan puncak hari Sabtu di Kairo yang diselenggarakan oleh Presiden Mesir Abdel-Fatah El-Sisi untuk membahas krisis Gaza. Tiongkok dan Jerman juga mengirimkan utusan ke pertemuan tersebut.
Menteri Luar Negeri Iran Hossein Amirabdollahian menyatakan terjaganya dorongan naik terhadap harga minyak mentah, “Waktu untuk solusi politik hampir habis, dan kemungkinan perluasan perang ke bidang lain mendekati tahap yang tidak dapat dihindari.” Menteri Luar Negeri Iran mengatakan bahwa militan Hizbullah dapat membuka front baru dalam perang Israel jika blokade Gaza dan serangan terhadap warga sipil terus berlanjut.
Faktor penurunan harga minyak mentah adalah tindakan AS pada Rabu malam untuk meringankan sanksi selama enam bulan terhadap ekspor minyak Venezuela sebagai imbalan atas langkah-langkah untuk memastikan negara tersebut menyelenggarakan pemilihan presiden yang adil tahun depan. Pelonggaran sanksi akan menambah pasokan minyak mentah di pasar global, dengan beberapa analis memperkirakan pasokan tambahan sekitar 200.000 barel per hari.
Departemen Keuangan AS mengeluarkan izin enam bulan yang mengesahkan transaksi di sektor minyak Venezuela, dan menyatakan bahwa sanksi tersebut dirancang untuk diterapkan jika tidak ada kemajuan dalam pemilu. Meskipun ada beberapa berita utama yang memperkirakan kebangkitan besar-besaran minyak mentah Venezuela, ekspektasi pasar adalah sebuah kekhawatiran. tambahan 200-300 kb/hari.
Di tempat lain, AS juga berencana membeli 6 juta barel minyak mentah untuk pengiriman pada bulan Desember dan Januari guna menambah cadangan strategis.
Penurunan minyak mentah di penyimpanan terapung merupakan hal yang bullish bagi harga. Data mingguan dari Vortexa pada hari Senin menunjukkan bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di seluruh dunia pada kapal tanker yang tidak bergerak selama setidaknya satu minggu turun -0,5% b/b menjadi 74,71 juta bbl pada 13 Oktober, terendah dalam 10 bulan.
Laporan EIA pada hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 13 Oktober adalah -4,8% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -0,1% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) sulingan persediaan berada -13,3% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS pada pekan yang berakhir 13 Oktober tidak berubah pada rekor tertinggi 13,2 juta barel per hari.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak aktif AS pada pekan yang berakhir 13 Oktober naik +4 menjadi 501 rig, sedikit pulih dari level terendah dalam 20 bulan pada minggu sebelumnya sebesar 497 rig. Angka tersebut jauh di bawah angka tertinggi dalam 3-1/4 tahun yaitu 627 rig yang tercatat pada 2 Desember 2022. Namun, jumlah rig minyak aktif di AS meningkat sekitar tiga kali lipat dari angka terendah dalam 18 tahun yaitu 172 rig pada Agustus 2020, yang menandakan peningkatan jumlah rig di AS. kapasitas produksi minyak mentah dari titik terendah pandemi.