Harga minyak mentah di bursa berjangka AS berakhir naik 1,8% lebih tinggi pada $88,84 per barel. Hasil ini menandai kenaikan dalam satu hari terbesar selama masa lebih dari seminggu dan harga penutupan tertinggi sejak 11 November 2022.
Dorongan kenaikan harga minyak pada perdagangan hari ini sebagian besar disebabkan oleh laporan bulanan yang optimis dari Departemen Keuangan AS. Selain itu juga dari pernyataan OPEC yang dipimpin Arab Saudi dengan memperkirakan permintaan minyak akan kuat tahun ini bahkan ketika Rusia dan Arab Saudi sendiri juga terus memangkas tingkat produksi minyak mentah oleh alasan bahwa permintaan berkurang.
Harga minyak mentah Brent berakhir pada level tertinggi dalam 10 bulan terakhir ini, pada kisaran harga $92. Perhatian pasar sekarang beralih ke laporan inventaris mingguan AS dari grup perdagangan API yang akan dirilis paska penutupan perdagangan hari ini dan laporan resmi dari EIA besok.
Ketatnya pasokan minyak global memicu kenaikan harga saat ini setelah laporan bulanan dari OPEC yang memproyeksikan persediaan minyak global akan turun ke level terendah dalam 10 tahun. Sayangnya, potensi penguatan dolar AS akan membatasi kenaikan harga tersebut.
Dalam laporan bulanan OPEC, mereka memproyeksikan pasar minyak global mungkin mengalami kekurangan sebesar 3,3 juta barel per hari pada kuartal keempat, pasar minyak paling ketat dalam lebih dari sepuluh tahun. Pasokan minyak mentah global terus memperketat dan menopang harga minyak setelah Arab Saudi Selasa lalu mengatakan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sepihak sebesar 1,0 juta barel per hari hingga Desember. Langkah ini akan menjaga produksi minyak mentah Arab Saudi sekitar 9 juta barel per hari, yang merupakan level terendah dalam tiga tahun. Juga, Selasa lalu, Rusia mengumumkan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sebesar 300.000 barel per hari hingga Desember.
Faktor bullish lainnya untuk minyak mentah adalah penurunan pengiriman minyak mentah Rusia. Data pelacakan kapal yang dipantau oleh Bloomberg menunjukkan pengiriman minyak mentah Rusia pada bulan Agustus turun menjadi 2,28 juta barel per hari, turun -9% bulan/bulan dan merupakan rata-rata harian terendah dalam sebelas bulan.
Penurunan minyak mentah di penyimpanan terapung merupakan hal yang bullish bagi harga. Data mingguan dari Vortexa pada hari Senin menunjukkan bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di seluruh dunia pada kapal tanker yang tidak bergerak selama setidaknya satu minggu turun -5,8% b/b menjadi 81,02 juta bbl pada 8 September, terendah dalam 9 bulan.
Peningkatan ekspor minyak mentah Iran meningkatkan pasokan global dan memberikan dampak buruk bagi harga minyak. Menurut TankerTrackers.com, ekspor minyak mentah Iran naik ke level tertinggi dalam 5 tahun terakhir sebesar 2,2 juta barel per hari selama 20 hari pertama bulan Agustus, dengan sebagian besar minyak mentah dikirim ke Tiongkok.
Faktor negatif terhadap harga minyak mentah adalah kemajuan yang dicapai dalam hubungan Iran-AS. hubungan yang dapat mengarah pada ekspor minyak mentah yang lebih tinggi dari Iran setelah Iran mengatakan kesepakatan baru-baru ini dengan AS mengenai pembebasan tahanan dan pembekuan dana Iran dapat mengarah pada diplomasi di bidang lain, termasuk program nuklirnya. Kesepakatan mengenai program nuklir Iran pada akhirnya dapat mendorong AS dan sekutunya untuk menghapus sanksi terhadap ekspor minyak mentah Iran, sehingga meningkatkan pasokan minyak mentah global.
Penurunan permintaan minyak mentah di India, konsumen minyak mentah terbesar ketiga di dunia, memberikan dampak buruk bagi harga minyak. Impor minyak mentah India pada bulan Juli turun -6,3% y/y menjadi 19,3 MMT, terendah dalam 8 bulan.
Produksi minyak mentah OPEC pada bulan Agustus sedikit berubah, naik +40.000 barel per hari menjadi 27,82 juta barel per hari, sedikit pulih dari level terendah 1-3/4 tahun di bulan Juli sebesar 27,78 juta barel per hari.
Konsensusnya adalah persediaan minyak mentah mingguan EIA pada hari Rabu akan turun -2,475 juta barel. Laporan EIA Kamis lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 1 September adalah -4,2% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -5,9% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan sulingan berada -14,4% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS pada pekan yang berakhir 1 September tidak berubah pada 12,8 juta barel per hari, terbesar dalam tiga tahun terakhir. Produksi minyak mentah AS sedikit di bawah rekor tertinggi pada Februari 2020 sebesar 13,1 juta barel per hari.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak AS yang aktif pada pekan yang berakhir 8 September naik +1 menjadi 513 rig, tepat di atas level terendah dalam 17 bulan pada minggu sebelumnya yaitu 512 rig. Jumlah tersebut jauh di bawah angka tertinggi dalam 3-1/4 tahun yaitu 627 rig yang tercatat pada 2 Desember 2022. Namun, jumlah rig minyak aktif di AS lebih dari tiga kali lipat dibandingkan angka terendah dalam 18 tahun yaitu 172 rig yang terlihat pada Agustus 2020, yang menandakan peningkatan jumlah rig di AS. kapasitas produksi minyak mentah dari titik terendah pandemi.