Bursa saham Asia terhuyung-huyung menuju kerugian bulan kedua pada perdagangan di hari Rabu (31/05/2023) karena angka aktivitas pabrik China yang lemah menawarkan bukti terbaru bahwa pemulihan di ekonomi terbesar kedua dunia itu tersendat. Indek MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang turun 1,2% dan turun 2,5% dalam sebulan di mana harapan kebangkitan China akan mendorong pertumbuhan global telah mengering. Indek Hang Seng Hong Kong turun 20% dari puncaknya di bulan Januari.
Data menunjukkan PMI aktivitas manufaktur China turun menjadi 48,2 untuk Mei, berkontraksi bahkan lebih cepat dari yang diharapkan. Pertumbuhan jasa melambat ke laju paling lambat dalam empat bulan. Ada kekhawatiran pasar bahwa kebangkitan ekonomi China bisa begitu kuat sehingga akan mempersulit pertarungan bank sentral ekonomi maju melawan inflasi.
Kekecewaan telah menyebar ke aset sensitif China lainnya. Dolar Australia mencapai level terendah tujuh bulan di $0,6489 dan turun empat bulan berturut-turut. Bursa saham Aussie mengincar hari terburuk sejak Maret dan penurunan bulanan sebesar 2,7%.
Di Cina, saham blue chip turun 1% ke level terendah 2023 dan obligasi pemerintah menguat. Hang Seng Hong Kong turun 2,5% untuk menempatkan indeks lebih dari 20% di bawah puncak Januari yang disentuh ketika harapan reli pembukaan kembali tinggi.
Bahkan saham di pasar paling cerah di Asia, Jepang, mengalami penurunan pada hari Rabu. Indek Nikkei 225 turun 1,6%, meskipun itu membatasi kenaikan bulanan 6,8% yang mendorong indeks di atas 30.000 ke level tertinggi dalam lebih dari 30 tahun.
Di tempat lain, inflasi dan plafon utang AS menjadi fokus. Angka inflasi Jerman datang pada hari Rabu dan diperkirakan akan menunjukkan moderasi yang cukup tajam. Sinyal dari Asia kurang memberikan harapan.
Data dari Australia menunjukkan kenaikan harga konsumen yang tidak terduga dan datang dengan peringatan dari kepala bank sentral tentang rasa sakit di depan – mendorong pedagang untuk mendorong kemungkinan kenaikan suku bunga lagi di sana minggu depan.
“Mungkin sulit untuk menyangkal kemungkinan bahwa kita sudah berada dalam normal baru,” kata Gubernur Bank of Japan (BOJ) Kazuo Ueda pada hari Rabu, di mana suku bunga dan inflasi tidak kembali ke level rendah di masa lalu.
Kesepakatan untuk menangguhkan batas utang AS dan menghindari default disetujui oleh komite Dewan Perwakilan Rakyat semalam dan ditetapkan untuk debat dan pengesahan pada hari Rabu, yang akan mengirimkannya ke Senat di mana debat dapat berlanjut hingga akhir pekan.
Perbendaharaan menguat setelah kesepakatan awal tercapai, dengan harapan default AS akan dihindari, tetapi pasar tetap gelisah karena setelah diberi wewenang untuk meminjam, Departemen Keuangan kemungkinan akan mengeluarkan banyak utang untuk mengisi pundi-pundinya.
Imbal hasil benchmark 10-tahun turun 12,4 basis poin semalam dan turun 3 bps lagi pada hari Rabu di perdagangan Asia menjadi 3,6675%. Imbal hasil turun ketika harga obligasi naik. Imbal hasil dua tahun turun 3,5 bps menjadi 4,4379% pada hari Rabu.
Dolar telah meningkat untuk mengantisipasi bahwa imbal hasil akhirnya naik lagi dan karena data AS lebih kuat daripada di Eropa. Bulan ini euro turun hampir 3% pada greenback menjadi $1,0686 dan yen turun sekitar 2,3% menjadi 139,51 per dolar.
Di pasar komoditas, kegelisahan pertumbuhan membuat patokan minyak mentah berjangka Brent turun 7,8% bulan ini menjadi $73,35 per barel. Emas turun dari tertinggi 2-1/2 tahun di $1.954 per ons.