Harga minyak mentah Amerika Serikat di bursa berjangka, West Texas Intermediate (WTI) naik menuju $89 per barel pada perdagangan di hari Kamis (14/09/2023) pada awal sesi Asia. Kenaikan harga saat ini semakin mendekatkan posisi ke level terkuat dalam sepuluh bulan di tengah ekspektasi bahwa pasar minyak global akan semakin ketat dalam beberapa bulan mendatang.
Dalam laporan terkini, Badan Energi Internasional mengatakan bahwa pengurangan pasokan yang berkepanjangan oleh Arab Saudi dan Rusia akan berarti defisit pasar yang besar hingga kuartal keempat, sambil mempertahankan perkiraan pertumbuhan permintaan untuk tahun 2023 dan 2024.
Laporan tersebut muncul sehari setelah OPEC memproyeksikan defisit besar sebesar 3,3 juta barel per hari pada kuartal keempat, sementara EIA AS memperkirakan defisit lebih kecil yaitu 230.000 barel pada periode yang sama.
Sementara itu, data resmi pemerintah AS menunjukkan persediaan minyak mentah AS naik 4 juta barel pada pekan lalu, melampaui ekspektasi penurunan 1,9 juta barel.
Dalam perdagangan di hari Rabu, harga WTI Oktober ditutup turun. Minyak mentah turun dari level tertinggi 10 bulan setelah laporan inventaris mingguan EIA yang bearish.
Harga pada awal perdagangan sesi AS bergerak naik dan mencatat level tertinggi dalam 10 bulan karena dukungan sisa-sisa sentiment bullish dari hari Selasa saat OPEC memproyeksikan persediaan minyak global akan turun ke level terendah dalam 10 tahun.
Sebagaimana dilaporkan sebelumnya bahwa harga minyak mentah mendapat dukungan setelah laporan bulanan dari OPEC memproyeksikan pasar minyak global mungkin mengalami penurunan sebesar 3,3 juta barel per hari pada kuartal keempat, pasar minyak paling ketat dalam lebih dari sepuluh tahun.
Laporan bulanan Badan Energi Internasional (IEA) pada hari Selasa menunjukkan bullish untuk harga minyak mentah setelah IEA memproyeksikan pasar minyak global menghadapi defisit sekitar -1,2 juta barel per hari pada paruh kedua tahun ini karena pengurangan pasokan minyak oleh Arab Saudi dan Rusia. sebuah “kekurangan pasokan yang signifikan.”
Pasar minyak mentah global terus memperketat dan menopang harga minyak setelah Arab Saudi Selasa lalu mengatakan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sepihak sebesar 1,0 juta barel per hari hingga Desember. Langkah ini akan menjaga produksi minyak mentah Arab Saudi sekitar 9 juta barel per hari, yang merupakan level terendah dalam tiga tahun. Juga, Selasa lalu, Rusia mengumumkan akan mempertahankan pengurangan produksi minyak mentah sebesar 300.000 barel per hari hingga Desember.
Faktor bullish untuk minyak mentah adalah penurunan pengiriman minyak mentah Rusia. Data pelacakan kapal yang dipantau oleh Bloomberg menunjukkan pengiriman minyak mentah Rusia pada bulan Agustus turun menjadi 2,28 juta barel per hari, turun -9% bulan/bulan dan merupakan rata-rata harian terendah dalam sebelas bulan.
Penurunan minyak mentah di penyimpanan terapung merupakan hal yang bullish bagi harga. Data mingguan dari Vortexa pada hari Senin menunjukkan bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di seluruh dunia pada kapal tanker yang tidak bergerak selama setidaknya satu minggu turun -5,8% b/b menjadi 81,02 juta bbl pada 8 September, terendah dalam 9 bulan.
Peningkatan ekspor minyak mentah Iran meningkatkan pasokan global dan memberikan dampak buruk bagi harga minyak. Menurut TankerTrackers.com, ekspor minyak mentah Iran naik ke level tertinggi dalam 5 tahun terakhir sebesar 2,2 juta barel per hari selama 20 hari pertama bulan Agustus, dengan sebagian besar minyak mentah dikirim ke Tiongkok.
Faktor negatif terhadap harga minyak mentah adalah kemajuan yang dicapai dalam hubungan Iran-AS. hubungan yang dapat mengarah pada ekspor minyak mentah yang lebih tinggi dari Iran setelah Iran mengatakan kesepakatan baru-baru ini dengan AS mengenai pembebasan tahanan dan pembekuan dana Iran dapat mengarah pada diplomasi di bidang lain, termasuk program nuklirnya. Kesepakatan mengenai program nuklir Iran pada akhirnya dapat mendorong AS dan sekutunya untuk menghapus sanksi terhadap ekspor minyak mentah Iran, sehingga meningkatkan pasokan minyak mentah global.
Penurunan permintaan minyak mentah di India, konsumen minyak mentah terbesar ketiga di dunia, memberikan dampak buruk bagi harga minyak. Impor minyak mentah India pada bulan Juli turun -6,3% y/y menjadi 19,3 MMT, terendah dalam 8 bulan.
Produksi minyak mentah OPEC pada bulan Agustus sedikit berubah, naik +40.000 barel per hari menjadi 27,82 juta barel per hari, sedikit pulih dari level terendah 1-3/4 tahun di bulan Juli sebesar 27,78 juta barel per hari.
Laporan mingguan EIA pada hari Rabu sebagian besar bersifat bearish untuk minyak mentah dan produk lainnya. EIA melaporkan persediaan minyak mentah secara tak terduga naik +3,96 juta bbl dibandingkan ekspektasi penurunan -2,475 juta bbl. Selain itu, pasokan bensin EIA secara tak terduga naik +5,56 juta bbl dibandingkan ekspektasi penurunan -850.000 bbl karena permintaan bensin AS pada minggu 8 September turun -10,9% b/b menjadi 8,307 juta bbl, terendah dalam 7 bulan. Selain itu, stok sulingan EIA naik +3,93 juta bbl, di atas ekspektasi peningkatan +1,4 juta bbl. Terakhir, produksi minyak mentah AS pada pekan tanggal 8 September naik +0,8% b/b ke level tertinggi dalam 3-1/2 tahun sebesar 12,9 juta barel per hari. Di sisi bullish, pasokan minyak mentah di Cushing, titik pengiriman WTI berjangka, turun -2,45 juta barel ke level terendah dalam 9 bulan.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 8 September berada -2,9% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -2,5% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) sulingan persediaan berada -12,6% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS pada pekan yang berakhir 8 September naik +0,8% b/b menjadi 12,9 juta barel per hari, terbesar dalam 3-1/2 tahun. Produksi minyak mentah AS sedikit di bawah rekor tertinggi pada Februari 2020 tinggi sebesar 13,1 juta barel per hari.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak AS yang aktif pada pekan yang berakhir 8 September naik +1 menjadi 513 rig, tepat di atas level terendah dalam 17 bulan pada minggu sebelumnya yaitu 512 rig. Jumlah tersebut jauh di bawah angka tertinggi dalam 3-1/4 tahun yaitu 627 rig yang tercatat pada 2 Desember 2022. Namun, jumlah rig minyak aktif di AS lebih dari tiga kali lipat dibandingkan angka terendah dalam 18 tahun yaitu 172 rig yang terlihat pada Agustus 2020, yang menandakan peningkatan jumlah rig di AS. kapasitas produksi minyak mentah dari titik terendah pandemi.