Bursa saham Asia menguat pada perdagangan di hari Senin (09/01/2023) karena harapan untuk kenaikan suku bunga AS yang kurang agresif dan pembukaan perbatasan China mendukung prospek ekonomi global.
Indeks Asia-Pasifik di luar Jepang naik 2,0% ke puncak lima bulan, dimana indek KOSPI Korea Selatan naik 2,2%. Sementara indek saham Hang Seng Hong Kong naik 1,4%. Indek Nikkei 225 Jepang ditutup untuk liburan tetapi kontrak berjangka diperdagangkan di 26.215, dibandingkan dengan penutupan tunai pada hari Jumat di 25.973. Sementara indek S&P 500 Berjangk naik 0,2% dan Nasdaq naik 0,3%.
Musim laporan penghasilan dimulai pada minggu ini dimana mata uang utama A.S. bank, dengan Street takut tidak ada pertumbuhan tahun-ke-tahun sama sekali dalam pendapatan keseluruhan. Diluar sektor energi, earnings per share(EPS) dari saham-saham S&P 500 diperkirakan turun 5%, didorong oleh kompresi margin sebesar 134 bp menurut analis di Goldman Sachs. Memasuki musim pelaporan, sentimen revisi laba relatif negatif terhadap sejarah, dimana diyakini ada revisi turun lebih lanjut ke konsensus perkiraan EPS 2023, jelas mereka. Pembukaan kembali China adalah salah satu risiko terbalik EPS 2023, tetapi tekanan margin, pajak, dan resesi menghadirkan risiko penurunan yang lebih besar.
Tanda ketegangan datang dari laporan Goldman akan mulai memangkas ribuan pekerjaan di seluruh perusahaan mulai Rabu, karena bersiap menghadapi lingkungan ekonomi yang sulit.
Di Asia, Beijing kini telah membuka perbatasan yang telah ditutup sejak dimulainya pandemi COVID-19, yang memungkinkan lonjakan lalu lintas di seluruh negara. Diyakini bahwa China selaku aktor ekonomi terbesar kedua di dunia, akan mendapat manfaat dari siklus kenaikan pada tahun 2023 dan mengantisipasi kenaikan pasar dari ekspansi berganda dan pertumbuhan EPS 10%.
Sentimen di Wall Street mendapat dorongan minggu lalu dari campuran AS yang solid. kenaikan gaji dan pertumbuhan upah yang lebih lambat, dikombinasikan dengan penurunan tajam dalam aktivitas sektor jasa. Pasar mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga untuk Federal Reserve. Fed fund futures sekarang menyiratkan peluang sekitar 25% dari kenaikan setengah poin di bulan Februari, turun dari sekitar 50% sebulan lalu.
Hal ini akan membuat investor sangat sensitif terhadap apa pun yang mungkin dikatakan Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi bank sentral di Stockholm pada hari Selasa besok. Selain itu juga akan mempertinggi pentingnya data indeks harga konsumen (CPI) AS pada hari Kamis, yang diperkirakan menunjukkan inflasi tahunan melambat ke level terendah 15 bulan sebesar 6,5% dan tingkat inti turun menjadi 5,7%.
Diperkirakan bahwa angka CPI AS akan lebih rendah dari konsensus, dan jika benar itu kemungkinan akan memperkuat harga pasar 25bps vs 50bps Dalam konteks yang demikian, masih harus dilihat sebagai Fed yang masih kemungkinan akan menaikkan beberapa kali lagi dan kemudian mempertahankan suku bunga tinggi sampai penurunan inflasi dijamin – bagi kami itu berarti tingkat dana 5-5,25%.
Data beragam di hari Jumat telah membuat yield obligasi AS tenor 10 tahun turun tajam 15 basis poin menjadi 3,57%, sementara menyeret dolar AS turun di seluruh papan perdagangan. Euro bertahan di $1,0673 setelah memantul dari titik terendah $1,0482 pada hari Jumat. Dolar melemah menjadi 131,48 yen Jepang, turun jauh dari puncak minggu lalu di 134,78, sedangkan indek Dolar AS (DXY) datar di 103,600
Penurunan dolar dan imbal hasil merupakan keuntungan bagi emas, mengangkatnya ke puncak delapan bulan di sekitar $1.877 per ons. Sementar harga minyak stabil, setelah meluncur sekitar 8% minggu lalu di tengah kekhawatiran permintaan.