Sejumlah eksekutif bank besar di Amerika Serikat, memberikan pandangan yang optimis pada pertumbuhan pinjaman melihat permintaan pinjaman dari pelanggan ritel dan bisnis bangkit kembali pada kuartal kedua dari posisi terendah pandemi. Namun demikian, mereka juga memperingatkan bahwa permintaan tersebut dapat melemah akhir tahun ini jika prospek ekonomi yang memburuk mulai merugikan kepercayaan diri konsumen.
Sebagaimana diketahui sebelumnya bahwa pertumbuhan pinjaman terjadi dengan hati-hati, namun dapat menjadi pendorong utama pendapatan bank, setelah stimulus pemerintah yang luar biasa selama pandemi COVID-19 dapat mengurangi selera perusahaan dan konsumen untuk melakukan pinjaman ke bank. Ketika ekonomi bangkit kembali dari pandemi, permintaan pinjaman mulai meningkat pada kuartal pertama didorong oleh belanja konsumen dan perusahaan menambah persediaan. Tren itu berlanjut selama kuartal kedua, meskipun kenaikan suku bunga Federal Reserve AS yang agresif memicu kekhawatiran resesi.
JPMorgan Chase & Co dan Wells Fargo & Co , dua pemberi pinjaman terbesar AS, mengatakan bahwa pembukuan pinjaman mereka tumbuh masing-masing sebesar 7% dan 8,4% pada kuartal kedua, dibandingkan tahun lalu, dengan sedikit tanda-tanda kualitas kredit yang memburuk. Dalam laporan pendapatan kuartal kedua yang disampakan pada hari Kamis lalu, eksekutif di JPMorgan – pemberi pinjaman terbesar di negara itu – mengatakan mereka mengharapkan pinjaman tumbuh dengan satu digit menengah hingga tinggi tahun ini.
Pertumbuhan kredit dan rencana kenaikan suku bunga Fed adalah kabar baik bagi bank, hal ini dapat meningkatkan pendapatan bunga bersih, yakni perbedaan antara bunga yang diperoleh dari pinjaman dan dibayarkan pada deposito. Citigroup, misalnya, mengatakan imbal hasil pinjaman bruto telah meningkat selama lima kuartal berturut-turut sebelumnya mencapai 5,81% pada kuartal kedua.
“Hasil di 2Q22 sejauh ini memperkuat pandangan positif kami,” tulis analis di Wells Fargo, mengutip kualitas kredit yang kuat, pertumbuhan pinjaman dan kenaikan 10% kuartal-ke-kuartal dalam pendapatan bunga bersih. Mereka mengatakan pinjaman komersial menunjukkan pertumbuhan terbaik dalam 14 tahun.
Wells Fargo, JPMorgan dan Citigroup kompak mengatakan bahwa klien korporat meminjam lebih banyak pada kuartal kedua, seringkali untuk menutupi peningkatan biaya yang disebabkan oleh melonjaknya inflasi. JPMorgan, misalnya, melihat pertumbuhan yang kuat dalam pinjaman korporasi dan industri, yang tumbuh 6% karena penggunaan fasilitas revolving yang lebih tinggi dan pembukaan rekening baru, sementara pinjaman real estat komersial tumbuh 3%.
Citigroup mengatakan pinjaman di Institutional Clients Group tumbuh 3%, dengan eksekutif mencatat bahwa beberapa di antaranya didorong oleh lonjakan volatilitas pasar yang dipicu oleh konflik di Ukraina. “Kami melihat peningkatan pinjaman karena klien kami cenderung kurang mendapatkan pembiayaan melalui pasar utang mengingat perubahan baru-baru ini,” CEO Citi Jane Fraser.
Diyakini bahwa dalam kwartal kedua, pertumbuhan pinjaman komersial akan datar di paruh kedua, sementara pinjaman konsumen kemungkinan akan menurun mengingat risiko resesi, bahkan jika hanya yang dangkal.
Sementara penurunan pinjaman hipotek karena kenaikan suku bunga merupakan hambatan pada portofolio pinjaman konsumen, pinjaman kartu kredit naik, dimana JPMorgan dan Wells Fargo keduanya melaporkan lonjakan 17%. Pinjaman rata-rata untuk divisi personal banking dan manajemen kekayaan Citi, yang mencakup kartu, naik sekitar 4% dari tahun lalu.
Salah satu pejabat tinggi bank tersebut mengatakan kualitas kredit tetap sangat tinggi, tetapi memperingatkan inflasi kemungkinan akan mengurangi belanja konsumen. “Saya tidak berpikir apa yang telah kita lihat di kuartal kedua akan terus terjadi pada kecepatan yang sama,” kata Chief Financial Officer Wells Fargo Mike Santomassimo.
Morgan Stanley mengatakan pinjamannya tumbuh sebesar $7 miliar tahun ke tahun, terutama didorong oleh klien manajemen kekayaan yang mengambil hipotek atau pinjaman yang didukung oleh investasi mereka. Tetapi bahkan di antara klien-klien kaya itu, pinjaman diperkirakan akan berkurang karena kenaikan suku bunga, membuat hipotek lebih mahal, dan karena pasar yang merosot mengurangi nilai investasi ekuitas. Sejauh ini belum terlihat benar adanya retakan besar terkait kesehatan konsumen. Kualitas kredit masih sangat bagus tapi itu mungkin akan goyah setahun kedepan.