Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) pada hari Kamis (05/05/2022) menaikkan suku bunga dasarnya sebesar 50 basis poin menjadi 1,25%, beberapa jam setelah Federal Reserve AS menyampaikan kenaikan suku bunga dengan besaran yang sama. Sebagaimana diketahui bahwa selama ini kebijakan moneter dari Hong Kong akan bergerak selaras dengan Fed karena mata uang Dolar Hong Kong memang dipatok ke greenback dalam kisaran ketat 7,75-7,85 per dolar.
The Fed pada Kamis dini hari menaikkan suku bunga acuan semalam setengah poin persentase, lompatan terbesar dalam 22 tahun, dan mengatakan akan mulai memangkas kepemilikan obligasi bulan depan sebagai langkah lebih lanjut dalam pertempuran untuk menurunkan inflasi.
Federal Reserve AS juga menaikkan suku bunga acuan setengah poin persentase – kenaikan terbesar sejak 2000 – ke kisaran 0,75 hingga 1,0%, bank sentral Inggris diperkirakan akan mengumumkan kenaikan seperempat poin, membawa Suku Bunga Bank menjadi 1,0 %.
Setelah kenaikan suku bunga The Fed ini, Bank of England tampaknya juga siap untuk menaikkan suku bunga pada hari Kamis untuk keempat kalinya sejak Desember. Ini akan menjadi kenaikan tercepat dalam biaya pinjaman dalam seperempat abad karena mencoba untuk memadamkan bahaya dari lompatan inflasi. Tetapi BoE harus melangkah hati-hati untuk menghindari resesi, bahkan dengan inflasi sebesar 7% – lebih dari tiga kali targetnya – dan masih meningkat.
Itu adalah kenaikan kedua Fed dalam biaya pinjaman sejak pandemi sedangkan kenaikan yang diharapkan BoE akan menjadi yang keempat berturut-turut dan menaikkan Suku Bunga Bank ke level tertinggi sejak 2009. Investor pada hari Rabu memperkirakan peluang kenaikan suku bunga kurang dari satu-dalam-tiga dari kenaikan setengah poin gaya Fed oleh BoE.
Poundsterling telah mendekam di sekitar level terendah 21-bulan terhadap dolar di tengah kekhawatiran tentang prospek ekonomi Inggris. Tanda-tanda perlambatan – dan bahkan kemungkinan resesi – meningkat dengan kepercayaan konsumen mendekati rekor terendah dan penjualan ritel turun dua bulan berturut-turut karena tekanan biaya hidup semakin ketat.
Pada bulan lalu Gubernur Andrew Bailey mengatakan dia dan rekan-rekannya berjalan pada “garis yang sangat ketat” untuk mengarahkan ekonomi terbesar kelima di dunia itu melalui lonjakan inflasi global pasca-pandemi yang telah diperburuk oleh invasi Rusia ke Ukraina.
Setelah menjadi salah satu bank sentral paling hawkish di awal tahun, Bank of England baru-baru ini berubah menjadi “pejalan kaki yang malas” . Namun demikian, Bank of England diharapkan dapat terus mendaki selama pasar tenaga kerja tetap ketat dan tekanan inflasi kuat. Seperti The Fed, BoE juga diperkirakan akan menaikkan suku bunga pada hari Kamis dan bagaimana rencananya untuk mulai menjual stok besar obligasi yang telah dibelinya sejak krisis keuangan global lebih dari satu dekade lalu.
Menjual obligasi pemerintah senilai ratusan miliar pound akan menjadi cara lain bagi BoE untuk mengatasi inflasi, yang tampaknya akan mendekati 10% pada bulan April. Tetapi BoE mungkin akan mengirim sinyal kepada investor pada hari Kamis bahwa mereka terlalu banyak menaikkan suku bunga di masa depan.
Dalam prakiraan triwulanan sebelumnya pada bulan Februari, BoE mengatakan inflasi dalam waktu tiga tahun hanya akan 1,6%, jauh di bawah target 2%, jika menaikkan biaya pinjaman sebanyak yang diharapkan pasar keuangan. Sejak itu, taruhan investor pada kenaikan suku bunga telah meningkat dan pada hari Rabu mereka menunjuk ke Suku Bunga Bank lebih dari dua kali lipat menjadi 2,25% atau 2,5% pada bulan Desember.
BoE mengatakan setelah pertemuan terakhirnya pada bulan Maret bahwa “beberapa pengetatan sederhana lebih lanjut mungkin sesuai dalam beberapa bulan mendatang”, setelah sebelumnya mengatakan hal itu mungkin.
Ekonom yang disurvei oleh Reuters sebagian besar memperkirakan Suku Bunga Bank naik menjadi 1,5% pada awal 2023 dan tetap di sana sepanjang tahun. Mereka juga mengharapkan suara 8-1 oleh sembilan penentu suku bunga BoE pada pertemuan Mei mereka untuk kenaikan Suku Bunga Bank menjadi 1,0%, dengan satu pembangkang, mungkin Deputi Gubernur Jon Cunliffe, mendukung mempertahankan suku bunga di 0,75%.