Harga emas (XAU/USD) mengambil tawaran beli untuk menyegarkan tertinggi intraday di dekat $1.670, memperpanjang rebound hari sebelumnya dari level terendah dua minggu, karena pasar global menjadi optimis secara hati-hati menjelang data utama konsumen AS yang dirilis pada hari Jumat (14/10/2022). Yang juga cenderung mendukung harga logam adalah imbal hasil Treasury AS yang baru-baru ini lebih lemah, serta kurangnya negatif di Asia.
Untuk menggambarkan suasana, imbal hasil Treasury AS 10-tahun telah mempertahankan penurunannya sejak Kamis dari level tertinggi sejak Oktober 2008 sementara kupon obligasi dua tahun dan 30-tahun juga mundur dari puncak multi-tahun pada saat berita ini dimuat. Selain itu, S&P 500 Futures dan ekuitas di saham Asia-Pasifik melacak kenaikan Wall Street paling lambat.
Di balik langkah tersebut bisa jadi penolakan pembuat kebijakan Asia terhadap suku bunga yang lebih tinggi, terutama dari Jepang dan China, serta harapan stimulus lebih lanjut dari Beijing dan London. Juga cenderung mendukung sentimen pasar, dan Emas, bisa menjadi kegagalan dolar AS untuk mempertahankan kenaikan di tengah imbal hasil Treasury yang lebih lemah. Konon, Indeks Dolar AS (DXY) turun untuk hari kedua berturut-turut menjadi 112,40.
Patut disebutkan bahwa pasar sepenuhnya menghargai langkah Fed 75 bps dan hal yang sama dapat dibaca sebagai tidak ada sambutan besar untuk kenaikan suku bunga 100 bps pada pertemuan berikutnya, yang pada gilirannya mungkin telah menenggelamkan DXY di tengah pola “Sell on fact”.
Ke depan, meningkatnya katalis risiko akan sangat penting bagi pedagang XAU/USD untuk mengamati dorongan baru menjelang Penjualan Ritel AS untuk bulan September, pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan (CSI) dan Indeks Sentimen Konsumen (CSI) Universitas Michigan (UoM) 5- tahun Ekspektasi Inflasi Konsumen Bulan Oktober.
Mengingat reaksi pasar yang mengejutkan terhadap data inflasi AS yang optimis, angka-angka yang berpusat pada konsumen AS yang dijadwalkan akan diperdagangkan dengan hati-hati.
Secara teknis, harga emas menembus garis 100-HMA setelah berhasil memantul dari retracement Fibonacci 61,8% dari pergerakan logam akhir September hingga awal Oktober. Pemulihan juga mengambil petunjuk dari RSI yang lebih kuat (14), tidak overbought, untuk membuat pembeli tetap berharap. Namun, area resistensi horizontal empat hari di sekitar $1.682-84 mendahului level 200-HMA di $1.690 untuk menantang kenaikan jangka pendek XAU/USD.
Sebaliknya, penembusan ke bawah dari support langsung $1,658, yang terdiri dari emas yang dinyatakan dari alat Fibonacci, dapat mengingatkan penjual yang menargetkan penembusan turun dari zona support horizontal berusia dua minggu, dekat dengan $1,640.
Secara keseluruhan, emas dapat mencetak pemulihan jangka pendek tetapi bull harus melewati 200-HMA untuk mendapatkan kembali kepercayaan pasar.