Dolar AS bertahan pada awal perdagangan di hari Senin (17/07/2023) di awal sesi AS setelah menderita kerugian besar minggu lalu. Indek Dolar AS (DXY) berfluktuasi dalam saluran ketat sedikit di bawah 100.00. Pada hari ini tidak ada rilisan kalender ekonomi AS yang dianggap berdampak tinggi.
Dolar AS berhasil tetap relatif tangguh terhadap saingan utamanya di awal minggu karena pasar mengadopsi sikap hati-hati. Indeks DXY bergerak naik turun dalam kisaran ketat sedikit di bawah 100,00 pada hari Senin setelah kehilangan lebih dari 2% minggu lalu.
Kalender ekonomi AS tidak akan menampilkan rilis data ekonomi makro tingkat tinggi yang dapat berdampak pada pergerakan DXY. Oleh karena itu, persepsi risiko dapat terus mendorong valuasi Dolar AS di paruh kedua hari ini.
Produk Domestik Bruto riil China berkembang pada tingkat tahunan sebesar 6,3% pada kuartal kedua, data yang diterbitkan oleh Biro Statistik Nasional (NBS) China mengungkapkan Senin pagi. Pembacaan ini mengikuti pertumbuhan 4,5% yang tercatat pada kuartal pertama tetapi berada di bawah ekspektasi pasar sebesar 7,3%. Citigroup mengumumkan bahwa mereka menurunkan perkiraan pertumbuhan setahun penuh untuk China menjadi 5% dari 5,5%. Shanghai Composite kehilangan hampir 1% dan perdagangan indeks saham berjangka AS di wilayah negatif yang mencerminkan suasana pasar yang suram.
Pada minggu lalu, Dolar AS melemah karena lemahnya data inflasi dari AS menghidupkan kembali ekspektasi tentang Federal Reserve mencapai tingkat suku bunga terminal dengan kenaikan suku bunga 25 basis poin (bps) di bulan Juli.
Data ekonomi terkini menunjukkan bahwa indek Harga Konsumen (CPI) di AS naik 3% secara tahunan di bulan Juni menyusul kenaikan 4% yang tercatat di bulan Mei. Indek Harga Produsen (PPI) tahunan naik 0,1% lebih tinggi pada periode yang sama.
Dalam kasus penurunan inflasi yang semakin cepat dan melemahnya data ekonomi, pasar mungkin semakin bergantung pada suku bunga utama yang tidak bertahan pada level tinggi untuk waktu yang lama, sedangkan penurunan suku bunga sebelum akhir tahun adalah menjadi semakin mungkin. Itu akan menyebabkan Dolar AS melemah lebih lanjut.
University of Michigan melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Keyakinan Konsumen meningkat menjadi 72,6 pada perkiraan awal bulan Juli dari 64,4 pada bulan Mei.
Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun tetap stabil di sekitar 3,8% setelah mengalami penurunan hampir 6% minggu lalu. The Federal Reserve Bank of New York akan merilis Empire State Manufacturing Survey untuk bulan Juli. Pasar hampir sepenuhnya memperkirakan kenaikan suku bunga Fed 25 bps di bulan Juli. Probabilitas satu kenaikan suku bunga lagi pada bulan Desember sekitar 20%, menurut CME Group FedWatch Tool.
Data lain dari China menunjukkan bahwa Penjualan Ritel meningkat 3,1% secara tahunan di bulan Juni, turun tajam dari 12,7% di bulan Mei, sementara Produksi Industri tumbuh 4,4% di periode yang sama.
Secara teknis, Indeks Dolar AS (DXY) ditutup di wilayah positif pada hari Jumat tetapi berjuang untuk melanjutkan reboundnya pada hari Senin. Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap di bawah 30, menunjukkan bahwa DXY masih oversold. Oleh karena itu, penjual dapat menunggu koreksi teknis sebelum bertaruh pada pelemahan USD lebih lanjut.
Di sisi atas, 100,00 (level psikologis) sejajar sebagai resistensi pertama. Penutupan harian di atas level tersebut dapat membuka pintu untuk rebound menuju 101,00 (sebelumnya support, level statis). 99,20 (level statis dari Maret 2022) dapat dilihat sebagai target bearish berikutnya setelah DXY menyelesaikan koreksi. Di bawah level itu, 99,00 (level psikologis) cenderung bertindak sebagai support sementara sebelum 98,30 (Simple Moving Average 200 minggu).