Minat belie mas di pasar berjangka turun untuk dua hari berturut-turut pada perdagangan di hari Senin (17/07/2023), kali ini sekitar 12,8 ribu kontrak menurut pembacaan awal dari CME Group. Volume mengikuti suis dan menyusut untuk sesi ketiga berturut-turut, sekarang sekitar 79,3 ribu kontrak.
Emas memulai minggu ini dengan cara yang tidak meyakinkan setelah pullback kecil pada hari Jumat. Pergerakan tersebut terjadi di tengah penyusutan open interest dan volume serta memperlihatkan potensi pemantulan dalam waktu dekat. Sementara itu, upaya bullish sesekali harus terus menargetkan puncak Juni tepat di atas angka $1980 per troy ons.
Harga emas (XAU/USD) menunjukkan lelang dalam fase penyesuaian inventaris setelah naik mendekati level tertinggi tiga minggu di sekitar $1.960,00 pada hari Selasa. Logam mulia telah menguat karena diskusi tentang memperkenalkan mata uang baru yang didukung emas oleh BRICS (Brasil, Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan) telah meningkatkan daya tariknya. Selain itu, pelunakan tekanan inflasi yang lebih luas di ekonomi Amerika Serikat telah meningkatkan permintaan Emas.
Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat ternyata lebih lemah dari perkiraan dan kondisi pasar tenaga kerja mereda di bulan Juni. Tidak dapat disangkal fakta bahwa tekanan inflasi yang memanas telah mereda, sementara pengetatan kebijakan lebih lanjut dari Federal Reserve (Fed) secara luas diantisipasi untuk membantu mengembalikan inflasi secara stabil di bawah target 2%.
Memang harga emas berusaha memperpanjang pemulihan di atas $1,960. Upaya naik mendapatkan momentum ketika indek Dolar AS melanjutkan perjalanan penurunannya. Dolar AS gagal bertahan di atas level resistance psikologis 100. Pasar kembali meyakini bahwa kemungkinan hanya satu kali kenaikan suku bunga dari Federal Reserve akan dilakukan pada tahun ini. Hal ini telah mendorong harga emas menguat lebih lanjut.
Daya tarik untuk Indeks Dolar AS telah memudar karena aliansi BRICS sedang berdiskusi tentang pengenalan mata uang baru yang didukung emas. Motif di balik peluncuran mata uang baru tampaknya adalah de-dolarisasi.
Indek Dolar AS telah menguji support tahunan barunya di 99,60. Lebih banyak penurunan dalam aset safe-haven tampaknya memberi harapan karena inflasi Amerika Serikat telah melemah secara signifikan.
Yield Obligasi AS tenor 10-tahun telah menguji wilayah di bawah 3,8%.
Harga bensin yang terus menurun dan permintaan mobil bekas telah mengurangi tekanan inflasi yang membara. Meskipun inflasi telah melemah secara signifikan, risiko resesi masih tinggi karena pertumbuhan harga saat ini masih jauh dari tingkat yang diharapkan sebesar 2%.
Sementara investor mengantisipasi bahwa ekonomi AS akan masuk ke dalam resesi, Menteri Keuangan AS Janet Yellen memiliki sudut pandang yang berbeda. Yellen mengatakan pada hari Senin bahwa ekonomi membuat kemajuan yang baik dalam menurunkan inflasi dan dia tidak mengharapkan resesi, lapor Bloomberg.
Pekan lalu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee mengatakan “Inflasi semakin menurun tetapi masih lebih tinggi dari yang diinginkan Fed.” Goolsbee menegaskan kembali bahwa pembuat kebijakan bank sentral berada di “jalur emas” untuk menahan inflasi tanpa mendorong ekonomi ke dalam resesi.
Pada hari Selasa, investor akan mencermati data Penjualan Ritel bulanan dari AS, yang akan dipublikasikan pada pukul 19:30 WIB.
Credit Suisse memperkirakan pertumbuhan Penjualan Ritel akan meningkat di bulan Juni, didorong oleh penjualan mobil yang kuat. Mereka mengharapkan penjualan ritel utama tumbuh 0,8% MoM. Penjualan ritel di luar otomotif dan gas akan meningkat sebesar 0,2% MoM. Permintaan yang kuat dari rumah tangga memungkinkan Ketua Fed Jerome Powell menaikkan suku bunga dua kali pada akhir tahun.
Secara teknis, harga emas membutuhkan penembusan yang menentukan di atas $1.960. Harga emas sedang membentuk pola Cup and Holder bullish yang penembusannya menghasilkan pergerakan pembalikan. Pola grafik diperdagangkan bolak-balik di sekitar $1.960,00. Rilis data Penjualan Ritel AS mungkin memicu tindakan paket daya.
Harga emas diperkirakan akan menarik tawaran beli baru setelah penembusan yang meyakinkan di atas level resistensi krusial di $1.960,00. Bias naik bisa memudar jika harga Emas gagal mempertahankan lelang di atas dukungan $1.940,00.