Saham Asia berubah berhati-hati pada hari Senin (30/01/2023) menjelang minggu yang pasti akan melihat kenaikan suku bunga di Eropa dan AS, bersama dengan data pekerjaan dan upah AS yang dapat mempengaruhi seberapa jauh mereka masih harus melangkah. Laporan pendapatan dari sejumlah raksasa teknologi juga akan menguji keberanian Wall Street, yang ingin mendorong Nasdaq ke Januari terbaiknya sejak 2001.
Kembalinya para pialang China dari liburan Imlek sepekan dengan cepat mendukung prospek ekonomi. Indek MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang naik 11% di level tertinggi sembilan bulan. Indek turun 0,2% pada hari Senin dengan pasar beragam di seluruh wilayah. Indek Nikkei 225 Jepang datar, Indek Blue Chip Cina naik 1,1% setelah kembali dari liburan. Beijing melaporkan perjalanan perjalanan Tahun Baru Imlek di China melonjak 74% dari tahun lalu, meskipun itu masih hanya setengah dari tingkat pra-pandemi.
Indek S&P 500 di bursa berjangka dan Nasdaq berjangka keduanya turun 0,3%.
Investor yakin Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu, diikuti sehari setelah kenaikan setengah poin dari Bank of England dan Bank Sentral Eropa, dan setiap penyimpangan dari skrip tersebut akan menjadi kejutan nyata.
Sama pentingnya adalah pedoman kebijakan masa depan dengan analis mengharapkan pesan hawkish inflasi belum dikalahkan dan lebih banyak yang harus dilakukan. Dengan pasar tenaga kerja AS yang masih ketat, inflasi inti meningkat, dan pelonggaran kondisi keuangan, nada Ketua Fed Powell akan menjadi hawkish, menekankan bahwa penurunan ke kenaikan 25bp tidak berarti akan ada jeda. Ada banyak dorongan untuk dilakukan mengingat harapan tingkat suku bunga saat ini memiliki tingkat tertinggi di 5,0% di bulan Maret, hanya turun kembali ke 4,5% pada akhir tahun.
Pada perdagangan obligasi, yield Obligasi AS tenor 10 tahun telah jatuh 33 basis poin sejauh bulan ini menjadi 3,50%, pada dasarnya meringankan kondisi keuangan bahkan saat Fed berbicara keras tentang pengetatan. Prospek dovish tersebut juga akan diuji oleh data gaji AS, indeks biaya tenaga kerja, dan berbagai survei ISM.
Angka inflasi UE dapat menjadi penting apakah ECB memberi sinyal kenaikan suku bunga setengah poin untuk bulan Maret, atau membuka pintu untuk memperlambat laju pengetatan.
Adapun reli Wall Street baru-baru ini, banyak yang akan bergantung pada pendapatan dari Apple Inc., Amazon.com, Alfabet Inc., dan Platform Meta di antara banyak lainnya. Apple akan memberikan sekilas kisah permintaan keseluruhan untuk konsumen secara global dan gambaran tentang masalah rantai pasokan China yang mulai mereda secara perlahan.
Berdasarkan pemeriksaan rantai pasokan Asia diyakini bahwa permintaan iPhone 14 Pro bertahan lebih kuat dari yang diharapkan. Apple kemungkinan akan memotong beberapa biaya, tetapi tidak mengharapkan PHK massal.
Penetapan harga pasar pelonggaran awal Fed telah menjadi beban bagi dolar, yang telah turun 1,6%. Indek Dolar AS (DXY) sejauh bulan ini berdiri di 101,790 melawan sekeranjang mata uang utama. Euro naik 1,5% untuk Januari di $1,0878 dalam perdagangan EUR/USD, terkoreksi dari puncak sembilan bulan. Dolar AS bahkan harus kehilangan 1,3% pada yen menjadi 129,27, meskipun Bank of Japan mempertahankan kebijakannya yang sangat mudah.
Pelemahan Dolar AS disatu sisi memberikan keuntungan bagi perdagangan komoditi. Harga emas dan minyak mentah di bursa berjangka mengalami kenaikan. harga emas naik 5,8% dalam bulan ini di harga $1.930 per troy ons. Pembukaan kembali China yang cepat dipandang sebagai rejeki nomplok untuk komoditas secara umum, mendukung semuanya mulai dari tembaga hingga bijih besi hingga harga minyak. Pasar minyak sendiri masih terlihat ragu-ragu pada perdagangan hari ini, dimana Brent turun 11 sen menjadi $86,55 per barel, sementara minyak mentah AS turun 3 sen menjadi $79,65.