Presiden bank sentral Jerman Joachim Nagel memperkirakan bahwa inflasi Jerman akan mencapai level tertinggi 70 tahun dengan naik di atas 10% pada musim gugur 2022 didorong oleh kenaikan harga energi karena pembatasan Rusia pada pasokan gas, demikian sebagaimana dilaporkan oleh Financial Times London pada 20 Agustus yang mengutip surat kabar lokal.
Dalam sebuah wawancara dengan Rheinische Post, Nagel memperingatkan bahwa tingkat inflasi kemungkinan akan melebihi perkiraan dengan naik menjadi 6% pada tahun 2023 di tengah ekspektasi krisis rantai pasokan yang berkelanjutan dan gangguan geopolitik. Bundesbank sebelumnya memperkirakan pada bulan Juni mengharapkan tingkat mencapai 4,5% tahun depan.
Sementara anggota dewan Bank Sentral Eropa Isabel Schnabel tidak mengesampingkan resesi teknis di blok 19 negara dalam wawancara dengan Reuters, IMP flash zona euro akan diawasi ketat minggu ini untuk risiko resesi.
Angka Agustus, yang akan dirilis pada hari Selasa, mungkin menunjukkan satu bulan lagi kontraksi dalam aktivitas bisnis setelah indeks PMI komposit akhir S&P Global merosot ke level terendah 17-bulan pada bulan Juli. Angka PMI dari Inggris dan Amerika Serikat juga akan dirilis pada hari Selasa.
Pelemahan lebih lanjut bisa mengeja lebih banyak berita buruk bagi euro dalam perdagangan EUR/USD karena tersandung ke palung baru lima minggu pada hari Senin. Harga energi yang tinggi dan kelangkaan sudah memberi tekanan pada bisnis zona euro. Dalam pukulan terbaru, raksasa energi negara Rusia Gazprom mengatakan akan menghentikan pasokan gas alam ke Eropa selama tiga hari pada akhir bulan. Harga gas di Eropa sudah mendekati level tertinggi lima bulan. Eropa berlomba untuk mengisi bahan bakar menjelang musim dingin.
Ekonom dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada September di tengah ekspektasi inflasi telah memuncak dan meningkatnya kekhawatiran resesi, tetapi siapa mengatakan risiko condong ke puncak yang lebih tinggi.
Sentimen utama hari ini adalah China memangkas suku bunga pinjaman acuannya, di atas langkah-langkah pelonggaran minggu lalu, karena Beijing menarik semua pemberhentian untuk menghidupkan kembali ekonomi yang tertatih-tatih oleh krisis properti dan kebangkitan kasus COVID-19. Kepedihan pertumbuhan membuat saham Asia melemah pada hari Senin, sementara kegelisahan atas ekonomi China menyeret yuan ke level terendah 23-bulan.
Dolar AS mencapai level tertinggi baru lima minggu versus mata uang utama pada hari Senin setelah lebih banyak pejabat Federal Reserve menandai kemungkinan pengetatan moneter agresif yang berkelanjutan menjelang simposium kunci Jackson Hole bank sentral minggu ini. Euro merosot ke palung baru lima minggu setelah Rusia mengumumkan penghentian tiga hari untuk pasokan gas Eropa melalui pipa Nord Stream 1 pada akhir bulan ini, memperburuk krisis energi di kawasan itu.
Yuan China turun ke level terendah dalam hampir dua tahun setelah bank sentral memangkas suku bunga pinjaman utama, menambah serangkaian langkah-langkah pelonggaran moneter yang bertujuan menopang ekonomi yang terhuyung-huyung dari pembatasan COVID-19 dan krisis properti.
Indeks dolar DXY, yang mengukur mata uang terhadap enam rival termasuk euro, naik tipis ke 108,26 untuk pertama kalinya sejak 15 Juli di awal sesi Asia sebelum diperdagangkan datar di 108,12. Indek naik 2,33% minggu lalu – reli mingguan terbaik sejak April 2020 – di tengah paduan suara pembuat kebijakan Fed yang menekankan bahwa lebih banyak yang harus dilakukan untuk mengendalikan inflasi yang tinggi selama beberapa dekade.
Kabar terbaru adalah Presiden Fed Richmond Thomas Barkin pada hari Jumat, mengatakan “dorongan” di antara para bankir sentral adalah menuju kenaikan suku bunga yang lebih cepat dan lebih awal. Pembicara Fed telah menekankan pesan bahwa lebih banyak kenaikan suku bunga akan datang mengingat perang melawan inflasi belum dimenangkan, pasar berderak menjelang Jackson Hole pada 25-27 Agustus, di tengah meningkatnya ekspektasi untuk Ketua Fed Jerome Powell untuk menekankan bahwa pengetatan “masih jauh dari akhir,”.
Pasar uang saat ini menunjukkan peluang 46,5% untuk kenaikan suku bunga 75 basis poin super besar lainnya pada 9 September. 21, dengan peluang 53,5% untuk kenaikan setengah poin. Ekonom dalam jajak pendapat Reuters condong ke arah peningkatan 50 basis poin dengan risiko resesi meningkat.
Yield obligasi AS tenor 10 tahun naik di atas 3% pada hari Senin untuk pertama kalinya sejak 21 Juli. Terhadap mata uang Jepang, yang sangat sensitif terhadap imbal hasil AS, dolar naik setinggi 137,44 yen dalam perdagangan USD/JPY, terkuat sejak 27 Juli.
Dolar naik setinggi 6,8308 yuan dalam perdagangan darat USD/CNY untuk pertama kalinya sejak September 2020 setelah People’s Bank of China memangkas suku bunga pinjaman satu dan lima tahun, seperti yang diperkirakan secara luas. Itu terjadi setelah melonggarkan tolok ukur pinjaman utama lainnya dalam langkah mengejutkan minggu lalu. Terhadap yuan USD/CNH lepas pantai, dolar mencapai 6,8520, juga yang terkuat sejak September 2020.
Dolar Australia dan Selandia Baru rebound kuat dari dekat posisi terendah lima minggu, dibantu oleh harga komoditas yang lebih kuat. Pasangan AUD/USD terkait harga komoditas yang naik 0,39% menjadi $0,6902 – rebound setelah meluncur ke $0,68595 pada hari Jumat untuk pertama kalinya sejak 19 Juli – karena bijih besi Dalian menguat lebih dari 2% dan tembaga juga naik.
Sementara Kiwi dalam perdagangan NZD/USD naik 0,4% menjadi $0,61995 setelah turun ke $0,61675 pada akhir pekan lalu, juga yang pertama sejak 19 Juli. Euro merosot ke level $1.0026 dalam perdagangan EUR/USD untuk pertama kalinya sejak 15 Juli sebelum diperdagangkan datar di $1.0040. Sementara poundsterling dalam perdagangan GBP/USD sedikit berubah di $1,18325, tetap tidak jauh dari level terendah lima minggu hari Jumat di $1,17925.