ESANDAR – Setelah kekalahan dramatis di pasar saham minggu lalu, para investor tengah mencari cara untuk memanfaatkan kondisi saat ini menjadi peluang yang menguntungkan. Setidaknya, ada lima area utama yang bisa memberikan peluang menguntungkan, bersifat jangka panjang, fokus secara digital, pilih saham-saham unggulan dari sector jenuh sebagaimana dikatakan UBS.
Pada perdagangan minggu lalu, Wall Street menderita kerugian dalam catatan mingguan terburuk mereka sejak krisis keuangan 2008. Jatuhnya pasar karena kekhawatiran atas penyebaran global virus corona. Ketiga indeks utama AS mencapai wilayah koreksi yang dianggap sebagai zona penurunan lebih dari 10% dari posisi puncak baru-baru ini.
Indek Dow Jones turun 12,4%, sedangkan S&P 500 turun 11,5% dan Nasdaq turun 10,5%. Bursa saham stabil pada perdagangan awal pekan ini, Senin (02/03/2020) karena sejumlah bank sentral di seluruh dunia menaikkan harapan akan dilakukannya penurunan suku bunga untuk mendukung ekonomi global.
Setelah penurunan brutal selama seminggu, para investor harus mengeksploitasi kelima area ini, demikian saran dari analis UBS, yang dipimpin oleh kepala investasi global Mark Haefele. Menurutnya kelima hal tersebut adalah :
Saham pasar berkembang
Saham-saham pasar berkembang telah mengungguli ekuitas pasar pembangunan dalam beberapa hari terakhir karena jumlah kasus baru harian di Cina terus melambat, sementara virus menyebar ke seluruh Eropa. Ekuitas pasar berkembang mengungguli S&P 500 sebesar 5,75% minggu lalu, kata catatan itu. Analis UBS mengatakan mereka kelebihan berat pada ekuitas pasar negara berkembang, dan terutama China, tetapi lebih berhati-hati di zona euro.
Beli saham oversold
“Kami menyoroti sejumlah sektor yang kami pikir telah oversold, termasuk [sektor] konsumen AS, di mana saham turun 11% dalam lima hari perdagangan terakhir meskipun data perumahan yang kuat,” kata Haefele. Tim UBS juga menyukai saham-saham unggulan di Sektor Jasa Komunikasi dan Hiburan AS, seperti Disney, Netflix, Twitter dan Alphabet (Google) yang cenderung lebih defensif. Serta menjadi “penerima” potensial karena orang-orang menghabiskan lebih banyak waktu di rumah karena penyebaran virus. Di Eropa mereka melihat ke saham yang bisa mendapatkan keuntungan dari stabilisasi China, karena COVID-19 kasus baru menurun.
Beli pemenang jangka panjang
Wabah virus akan “mempercepat” tren sekuler jangka panjang, dan para analis UBS mengatakan mereka melihat sisi positif yang cukup besar bagi perusahaan yang berfokus pada transformasi digital. “Wabah COVID-19 telah memberikan dorongan tambahan terhadap kerja jarak jauh, dan keterlibatan dengan model bisnis online di China telah meningkat secara signifikan selama wabah,” kata mereka. Ini juga mendorong kemajuan dalam teknologi genetika dan pemahaman tentang penyebaran virus.
Persiapkan portofolio melawan virus
Portofolio yang terdiversifikasi dengan buruk akan bertahan dalam kondisi perjalanan yang naik turun dalam beberapa minggu mendatang, kata analis bank investasi Swiss. “Krisis telah menunjukkan efektivitas memegang campuran ekuitas, obligasi, dan alternatif dalam portofolio, dengan kinerja yang kuat dari obligasi membantu bantal penurunan ekuitas,” kata mereka. Emas juga direkomendasikan oleh tim sebagai lindung nilai portofolio.
Tingkatkan hasil dengan memanfaatkan volatilitasnya
Imbal hasil pada obligasi 10-tahun AS jatuh ke rekor terendah baru 1,03% pada hari Senin karena bank sentral utama meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga. “Terhadap latar belakang hasil rendah ini, investor perlu mempertimbangkan strategi yang dapat meningkatkan imbal hasil dalam portofolio, seperti saham yang membayar dividen dan obligasi Eropa di zona crossover antara tingkat investasi dan hasil tinggi,” pungkas analis UBS tersebut.